交易心理分析

第1章 成功之道︰基本分析、技術分析或者心理分析
　基本分析
　轉向技術分析
　轉向心理分析
第2章 交易的誘惑與風險
　吸引力
　危險
　安全措施
　問題︰不願意制定規則
　問題︰不能負責
　問題︰沉迷于隨機的報酬
　問題︰外在控制與內在控制
第3章 負責
　塑造你的心理
　對虧損的反應
　贏家、輸家、旺家和衰家
第4章 持續一貫是一種心態
　交易信念
　真正了解風險
　調整你的心理
第5章 認知的動力
　為你的心智軟件除蟲
　認知與學習
　認知與風險
　聯想的力量
第6章 市場觀點
　不確定原則
　市場的最基本特性（表現方式幾乎毫無限制）
第7章 交易者的優勢︰從概率角度思考　
　矛盾︰隨機的結果和長期的成績
　當下的交易
　管理期望
　消除情感上的風險
第8章 發揮信念的優勢
問題的定義
名詞的定義
　目標是什麼
　技巧是什麼
　開放的心態是什麼
　客觀性的意義是什麼
　隨時做好準備的意義是什麼
“當下”的意義是什麼
基本事實和技巧的關系
走向“順境”
第9章 信念的本質
　信念的起源
　信念對人生的影響
　信念與事實
第10章 信念對交易的影響
　信念的基本特性
　自我評估與交易
第11章 像交易者一樣思考
　機械階段
　檢視自己
　自律的角色
　創造長期獲利的信念
　練習︰學習像賭場一樣利用優勢交易
結語
態度調查表
亞馬遜讀者評論
致謝

致中國讀者的信

親愛的同業朋友︰

非常榮幸中國的出版社認為“Trading in the Zone”值得翻譯成中文並介紹給巾國讀者，也很樂于將我這些年交易的成功經驗與中國的投資大眾分享。

《交易心理分析》是我30年交易經驗的總結，其中20年是我在美國、歐洲和亞洲各地當自營商、期貨交易商、證券業者、避險基金經理人，以及銀行顧問或教授時的經驗。雖然現在偶爾還會受邀出席交易研討會，甚至發表演說，但我基本上已經不再以傳授這些技能為業了。

《交易心理分析》的目標就是教導讀者如何像專業交易員一樣思考。像專業的交易員一樣思考有什麼用？像專業交易員一樣思考，就意味著你能像專業交易員一樣交易，能夠持續而一貫地從交易行為中獲利。

許多人可能會發現．從第1次生疏的交易經驗進展到能夠經常而持續地獲利，其中所涉及的層面很廣。而一筆成功的交易表面上可以說一點也不費力，錢似乎很好賺。沒錯，可以說是“easy money”。但也就是這種好賺的想法會誤導我們的交易思維，除非受過教導，否則你很自然會以為贏錢很容易，只要有一個不錯的交易系統或方法，要持續地賺錢應該不會太難才是。

這樣的想法實在與事實背離太遠，因為就算有再好的系統在手，可以讓我們更輕松地贏錢。但要持續而一貫地獲利卻是一大挑戰，也是最讓人沮喪的事兒了。

它的挑戰性在于看起來成敗關鍵僅在于如何挑選一個賺錢的標的，但實際情況卻是挑對標的只是要持續獲利過程中相對比較次要的部分而已，除了選對標的能夠提高成功的概率外，還需要學習兩項重要的技能才能達到持續不斷的獲利。

所謂承認錯誤和止損出場就是維持一個中立客觀的頭腦，避免損失不斷擴大，從而造成我們無法掌控的情況。如要在虧損擴大到我們沒有毫無選擇，只有斷頭（注︰指搶多頭帽子，買進股票。不料當天股價未來上漲，反而下跌，只好低價賠本賣出。）賣出的時點前斷然處置；或持有一檔賺錢的標的過久，或者是太早賣出，前者是因為我們相信漲勢尚未結束，而後者則是因為想要趕快將獲利“落袋為安”，擔心到手的利潤又吐了回去。

要泰然與交易風險相處，我們還需要學習不同于基本分析和技術分析的技巧，從而知道哪些成功的概率較高、哪里該停手，甚至哪些才是合理的利潤，換句話說，僅僅靠技術分析等技巧，無法順利達到我們的獲得目標。

專業的交易者與一般交易人士的差別在于，他們可以無畏無懼、不猶疑、不後悔、無保留，並且對自己的決定毫不懷疑地買進與賣出。他們能如此信心十足地執行自己的計劃，並不是他們有別人所沒有的分析系統，而是他們學到一種特殊的心理技巧，能夠保持客觀、冷靜和不會魯莽行事的心態。

這種心境我稱為“專業交易者的心境”，而這正是我撰寫《交易心理分析》所要教授給各位的。本書將帶領各位一步一步地調整自身的交易思維，最後達到能和專業交易者一樣毫不費力地進出交易市場。

最後，要祝福各位好運連連！也由衷希望《交易心理分析》能夠幫助各位順利地成為成功的交易者！

祝福各位！

馬克‧道格拉斯（Mark Douglas）