期權波動率與定價：高級交易策略與技巧
期權波動率與定價：高級交易策略與技巧
自20世紀80年代末本書第1版出版以來，《期權波動率與定價》已經成為全球活躍期權交易者最廣泛閱讀的書籍。由於對期權定價原理清楚的解釋及對交易策略深入的分析，本書成為有抱負的期權交易者的必讀書目。
新版《期權波動率與定價》對內容進行了更新，以反映期權市場中產品和交易策略的最新發展與趨勢。本書涵蓋了與期權相關的所有方面，包括定價模型、波動率考量、初級與高級交易策略、風險管理技術等，文字風格清晰易懂，為成功的期權交易的核心理念提供了務實的解釋。
本版新增內容主要包括：擴展股票期權相關內容；股指期貨和股指期權的交易策略；對波動率更廣泛、更深入的討論；關於波動率傾斜的分析；利用期權構建跨市場價差。
依賴於作為專業交易員的經驗，作者謝爾登•納坦恩伯格考察了期權交易的理論與現實。他介紹了期權理論基礎，並演示如何將這些理論用於識別獲利的交易機會。他介紹了大量的交易策略，闡述了如何根據交易員的市場觀點與風險容忍度選擇最合適的策略。
用非專業的語言，作者向讀者介紹了概率的基本法則，以及如何利用基於這些法則的期權定價模型計算得到期權的理論價值。以此為基礎，讀者可以了解到模型如何幫助交易員在各種市場條件下構建交易策略，以及在市場條件發生變化后，持倉可能發生的變化及應采取的行動。
與本書實務期權交易策略相匹配，作者特別強調風險管理的重要性。每種交易策略的風險與收益都被充分分析。作者討論了如何利用delta、gamma、theta、vega等指標測度風險，以及這些指標如何隨市場條件變化而變化。期權交易被呈現為一個動態而非靜態的過程。
《期權波動率與定價》這次的新增內容保證了本書能繼續作為期權業內最流行的培訓材料之一，依然是期權專家的最愛。
謝爾登•納坦恩伯格，從1982年開始他的交易生涯，開始是作為芝加哥期權交易所（CBOE）個股期權的獨立做市商。從1985年開始，他涉足商品期權的交易，並作為芝加哥期貨交易所（CBOT）的獨立交易池交易員。做交易的同時，納坦恩伯格先生還成為一名活躍的培訓師。這一領域內，他在全球各主要交易所（包括：芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期貨交易所（CBOT）、芝加哥期權交易所、紐約商業交易所（NYME）、倫敦國際金融期貨交易所（LIFFE）、德國期貨期權交易所、悉尼期貨交易所、新加坡國際金融期貨交易所等）舉辦了多次培訓會，他還為世界范圍內的許多專業交易公司舉辦了大量的內部培訓。
