中國證券業的交易成本制度研究︰關于證券業的SCP分析框架

第一章 導論
第一節 研究主題
第二節 研究方法和思路
第二章 理論分析框架
第一節 產業組織理論概述
一 產業組織理論的發展
二 產業組織理論的基本論點
三 SCP範式與金融業
第二節 交易成本理論概述
一 交易成本理論的基本論點
二 隱性交易成本模型的演進
三 隱性交易成本的計量及分解
四 隱性交易成本與資產定價理論
第三章 證券業的市場結構、行為與績效
第一節 證券業的市場結構
一 市場集中度
二 業務差別化
三 規模經濟
四 市場壁壘
第二節 證券業的企業行為
一 證券業的企業行為方式
二 券商行為之卡特爾
三 券商行為之掠奪性定價
四 券商行為之全面創新
第三節 證券業的市場績效
一 兩種假說
二 績效低下的原因
第四章 證券業的交易成本制度及影響
第一節 證券業的佣金制度
一 世界各國證券業的佣金制度
二 我國證券業的佣金制度
第二節 證券業的交易印花稅制度
一 世界各國證券業的交易印花稅制度
二 我國證券業的交易印花稅制度
第三節 證券交易報價機制
一 證券交易報價機制的基本形式
二 不同證券交易報價機制的比較
第四節 證券交易成本制度的影響
一 證券交易成本制度對市場結構的影響
二 證券交易成本制度對市場行為的影響
三 證券交易成本制度對市場績效的影響
第五章 佣金、印花稅調整對證券業的影響
第一節 佣金調整對交易量的影響
一 模型建立
二 模型分析
三 模型的經濟意義
第二節 佣金調整對交易結構的影響
一 評價模型
二 客戶交易量結構
三 不同佣金比率下的實際佣金費率結構
第三節 佣金調整對證券公司收入和利潤的影響
一 收入結構
二 佣金與量本利模型
三 網上交易的發展對證券公司利潤的貢獻
四 佣金調整對證券公司收入與利潤的影響
第四節 印花稅調整對證券市場價格波動性的影響
一 問題的提出
二 文獻綜述
三 研究方法
四 實證結果
五 結論
第六章 隱性交易成本的影響因素與資產價格
第一節 引言
第二節 隱性交易成本影響因素的理論分析
一 模型介紹
二 均衡分析
第三節 隱性交易成本影響因素的比較靜態效應分析
一 證券交易機制
二 上市公司特征
三 知情交易概率
四 信息沖擊
五 市場波動性
六 買賣指令非平衡性
第四節 隱性交易成本影響因素的實證分析
一 研究樣本與數據
二 實證方法
三 實證結果與分析
第五節 交易成本與資產定價
一 問題的提出
二 理論分析
三 實證模型
四 樣本與數據
五 實證結果與分析
第六節 小結
第七章 隱性交易成本的分解與計量
第一節 基于StoIl的隱性交易成本估計及分解
一 研究方法綜述
二 Stoll估計及分解的理論基礎
三 估計的實證模型
四 估計及分解的實證結果
第二節 隱性交易成本和信息非對稱程度的聯合估計模型
一 基本假設
二 聯合估計的理論基礎
三 基于Roll的預期收益不變基本假設的聯合估計模型
四 基于GKN的預期收益可變基本假設的聯合估計模型
五 聯合估計模型與單參數估計模型比較
六 聯合估計的實證研究
第三節 小結
第八章 證券交易成本制度的改革
第一節 證券交易成本制度改革的借鑒
一 境外證券交易制度改革的環境比較
二 證券交易成本制度改革的條件
三 證券交易成本制度改革的原則
第二節 佣金制度的改革
一 固定佣金制和浮動佣金制的比較
二 佣金制度變革的趨勢和原因
三 佣金制度變革的方式和我國的現實選擇
四 佣金制度變革的影響
第三節 交易印花稅制度的改革
一 我國印花稅制度中存在的問題
二 流轉稅（印花稅或交易稅）的發展方向
三 我國證券交易稅制改革的原則
四 我國證券交易稅制的發展趨勢
第四節 證券交易報價機制的改革
一 建立混合交易報價機制
二 建立與證券交易成本制度相配套的監管制度
第五節 證券交易成本制度改革的影響
一 市場集中度和規模經濟
二 社會福利
第九章 結論
參考文獻
後記