出版說明
作者簡介
前言
致謝
術語表
第一部分 投資背景
第1章 投資環境
1.1 什麼是投資
1.2 收益和風險的度量
1.3 必要收益率的決定因素
1.4 風險和收益之間的關系
第2章 在全球市場選擇投資工具
2.1 全球投資選擇
2.2 另類投資的經驗風險收益
第3章 證券市場的組織與運作
3.1 什麼是市場
3.2 一級市場
3.3 二級市場
3.4 美國股票二級市場分類
3.5 交易所市場的詳細分析
第二部分 投資理論
第4章 有效資本市場
4.1 資本市場為什麼應該是有效的？
4.2 有效市場假說
4.3 有效市場假說的檢驗
4.4 行為金融
4.5 有效資本市場的意義
第5章 資產組合管理
5.1 一些背景假設
5.2 馬科維茨資產組合理論
第6章 資產定價模型
6.1 資本市場理論概述
6.2 資本資產定價模型
6.3 假設條件的放松
6.4 對CAPM模型的其他實證檢驗
6.5 市場組合︰理論和實踐
第7章 風險和收益的多因素模型
7.1 套利定價模型
7.2 多因素模型和風險評估
第三部分 估值原理與實踐
第8章 財務報表分析
8.1 主要財務報表
8.2 財務比率分析
8.3 財務比率計算
8.4 內部流動性的評估
8.5 經營業績評價
8.6 風險分析
8.7 增長潛力分析
8.8 各種比率的比較分析
8.9 非美國國家的財務報表分析
8.10 財務報表的特質
8.11 財務報表分析價值
8.12 財務比率的特殊運用
第9章 證券估值
9.1 估值過程概述
9.2 為何選擇三步估值法
9.3 估值理論
9.4 不同投資工具的估值
9.5 相對估值技術
9.6 評估投入︰預期收益報酬率與估值變量的預期增長率
第四部分 普通股的管理與分析
第10章 股票市場的宏觀分析和微觀估值
10.1 宏觀市場分析
10.2 微觀市場分析
10.3 采用收益乘數法進行估值
10.4 估計每股預期收益
10.5 估計股票市場的收益乘數
10.6 世界市場的微觀估值
第11章 行業分析
11.1 為什麼進行行業分析
11.2 商業周期和行業
11.3 結構性經濟變化和行業
11.4 估計行業周期循環
11.5 行業競爭度分析
11.6 運用相對估值法進行行業分析
11.7 其他相對估值比率
11.8 全球行業分析
第12章 公司分析和股票估值
12.1 公司分析與股票估值
12.2 經濟、行業和結構變化對公司分析的影響
12.3 公司分析
12.4 估算內在價值
12.5 成長型公司分析
12.6 增加值法
12.7 網站訪問和訪談技術
12.8 何時賣出股票
12.9 分析師受到的影響
12.10 全球公司和股票分析
第13章 技術分析
13.1 技術分析的基本假設
13.2 技術分析的優勢
13.3 技術分析面臨的挑戰
13.4 技術交易規則和指標
13.5 外國市場的技術分析
13.6 債券市場技術分析
第14章 股票組合管理策略
14.1 消極管理和積極管理
14.2 股票組合消極管理策略
14.3 股票組合積極管理策略
14.4 價值型投資和成長型投資
14.5 投資風格分析
14.6 資產配置策略
第五部分 債券分析和管理
第15章 債券基礎知識
15.1 債券的基本特征
15.2 全球債券市場結構
15.3 不同種類的債券
第16章 債券分析和估價
16.1 債券估價的基本知識
16.2 計算債券收益率
16.3 未來債券價格的計算
16.4 用即期利率進行債券估價
16.5 利率的決定因素
16.6 根據即期利率曲線計算遠期利率
16.7 期限結構理論
16.8 債券價格波動的因素
16.9 含期權債券的收益率差
第17章 債券組合管理策略
17.1 債券組合消極管理策略
17.2 債券組合積極管理策略
17.3 核心增值管理策略
17.3 資金匹配管理策略
17.4 或有結構管理策略
第六部分 衍生證券分析
第18章 衍生市場和衍生證券
18.1 衍生市場概述
18.2 衍生證券投資
18.3 遠期合約和期權合約的關系
18.4 衍生工具在投資組合管理中的應用
第19章 遠期和期貨合約
19.1 遠期和期貨交易概述
19.2 運用遠期和期貨合經我進行對沖
19.3 遠期和期貨合約︰基本的定價原理
19.4 金融遠期和期貨︰應用與策略
第20章 期權合約
20.1 期權市場和期權合約概述
20.2 期權定價基礎
20.3 期權定價︰擴展與前沿
20.4 期權交易策略
第七部分 投資公司和投資組合業績評估
第21章 專業資產管理、另類資產和行業道德
21.1 資產管理行業︰結構與演變
21.2 私人管理和咨詢公司
21.3 投資公司的組織結構與管理
21.4 另類資產投資
第22章 投資組合業績評估
22.1 投資組合經理的必備能力
22.2 早期的業績度量技術
22.3 投資組合綜合業績度量
22.4 投資組合業績評估︰一些拓展
22.5 影響業績度量的因素
22.6 債券投資組合業績評估
22.7 投資業績報告
