期貨小哥教你 看懂6張圖，兩個月獲利40％

推薦序  頻繁的實務操作，幫你打通任督二脈
作者序  沒有高壓，培養不出專業
前言  搞懂人為操縱的主力方向，賺錢更輕鬆
 
第一章  認識期貨：透過槓桿放大你有限的資金
期貨是什麼？跟股票有何不同？
雖然槓桿大但不是賭博，你得學會正確的操盤技巧
死多頭嗎？錯！保持多空平衡，是賺錢的不二法門
 
第二章  重要觀念：下單方向和趨勢一致才能獲利
短線進出祕訣：順著法人操作，15秒賺3點價差
操盤口訣：遵守6大原則，獲利滾滾而來
嚴守紀律：有九成把握才下單，下錯立刻停損
善用工具：觀察陸股與台股一分鐘K線走勢圖
 
第三章　獨門技術：簡單6張圖，破解人為拉抬模式
上午分析兩地盤勢，決定下午進場做多或做空
學會逆向思考，採用鎖單對沖模式
用6張圖，識破6種人為操作伎倆
一張簡單SOP表，規畫你開盤到收盤要注意的事
什麼是「三關價」？ 它是很實用的多空依據
如何用技術分析？雙技術指標分析走勢很準
指標一MACD指標
指標二KDJ指標
 
第四章  出手技巧：自創平衡市操盤法賺多賠少
政府、外資與投信，控制了整個盤勢
用每15分鐘的成交量，預估大盤漲跌變化
4個重點，避免犯下致命失誤
什麼是「重倉搏小點』、「輕倉搏大點」？
自創平衡市操盤法，利用乖離率賺錢
技巧一下單出擊條件
技巧二停損時機判斷
技巧三每日收盤檢討
 
第五章  控制風險：期貨是強者的遊戲，切記保持理智
嚴控風險，做好認賠的準備
下單不超過資金50%，攤平只能一次
 
後記  只有輸得起，才是真成功
 
附錄  股指期貨相關用語
臺指期貨操作SOP表格
臺指期貨三關價作業表格
每日預估總成交量表格

推薦序

頻繁的實務操作，有助於打通任督二脈   
豐彥財經執行長 謝晨彥

　　從考研究所時買進第一張股票華碩算起，進入股市已經快要二十年。天啊！這是一個什麼樣的數字，感覺自己好老，可是又覺得頗有資歷。回首自己投資股市的經驗，頭五年真的是瞎子摸象，毫無頭緒地亂闖亂撞。
 
　　後來的五年，開始有法人經驗加持，才慢慢看懂金融市場的遊戲。這十年當中，歷經人生兩次大起大落，跟本書作者林晃儀先生的經歷非常相似，所以在拜讀本書時，實在有種英雄惜英雄的悲壯情懷。
 
　　投資市場的頭十年，靠著閱讀，從外文學術書籍到中文學術書籍，再到實務領域的翻譯書，都有所涉獵。後來有愈來愈多專家，分享許多技術性書籍，也都讓自己在投資領域愈來愈有感。但還是稱不上成功，因為心裡的不安全感，總是占據一大塊角落，對於長期投資的未來，實在無法放心託付終身。

　　過了頭十年，從股票到期貨，再從期貨到選擇權，甚至跨足到外匯領域，漸漸地，似乎因為打通任督二脈而感到暢快。之所以能夠打通任督二脈，就是來自於頻繁的實務操作。這幾年也因為自己建立的投資標準步驟，讓自己每年都能有一定程度的收益。
 
　　然而，一般投資朋友無法花這麼多時間和金錢，累積實務經驗，該怎麼辦？所幸有大樂文化以及如林晃儀先生這群有心人，願意將過去這麼寶貴的實務操作經驗，分享給投資大眾。尤其，林晃儀先生的操作心得整理，更像珍貴祕笈般，讓人如獲至寶。
 
　　這幾年我們透過在地演講與網路視頻，和中國大陸的投資朋友交流，大家似乎都想透過我們，來學習臺灣的經驗。但我們卻想進軍大陸，搶進這塊龐大的金融投資市場。對我們而言，缺乏大陸投資經驗，反而是我們亟欲彌補的不足。
 
　　作者林晃儀先生在中國大陸珍貴的實務經驗，正是投資朋友挖掘不盡的寶藏。感謝大樂文化出版此書的用心，希望這類對於投資大眾有益的書籍，能夠長久地走下去。

前言

搞懂人為操縱的主力方向，賺錢更輕鬆
 
　　本書的宗旨在於，協助讀者操作臺指期貨並能賺到錢。一般財經書籍總是談論技術面指標、財務報表分析和注意基本面等，多以教科書裡提及的投資學為主，筆者大學時期的本科專業為「財務金融學系」，所以對於這三種面向，也是崇拜得不得了。
 
　　不過，本書內容主要是從金融心理學的角度出發，以期預測及識破「人為操縱」的臺灣股市。透過了解人為操縱的主力行為模式，判斷主力每日拉抬臺灣集中指數的多空方向，來幫助讀者賺錢。
 
　　股指期貨交易屬於二元交易類型，也就是有兩種獲利方向：上漲和下跌；做多和做空。就像賭博時開單數或雙數一樣，上漲和下跌的機會都是五○％。沒有人為操縱的市場，大盤指數漲跌隨機，所以要想在股指期貨市場上賺錢，就算你是上帝，也只有一半的機會。但是在一個「人為操縱」的市場裡，只要弄清楚主力的拉抬方向，就能賺到錢。
 
　　舉個實例說明。中國股市在二○一三年八月十六日，發生光大證券烏龍指事件：當天上午十一點六分，光大證券自營部在一分鐘內，利用電腦程式交易下單，買進一籃子權重股，下單總金額約為人民幣一百五十億元，並以約人民幣七十餘億元成交，中國上證指數在瞬間暴漲近百點。中午股市休息時，光大證券才向中國證監會報告此烏龍指事件，下午中國上證指數又因此暴跌超過百點，當天穿頭破腳，大盤暴漲暴跌。
 
　　由此可知，多數股市其實都有機構法人，利用電腦程式交易，進行人為操縱市場的行為。許多股市投資人相信技術分析的準確性，認定技術分析出現三日黑K線後，次日應該會大跌。結果，次日因為人為操縱市場，實際上卻出現大漲的情況。
 
　　人為操縱市場是因，技術分析是果，倒果為因，操作股指期貨自然會賠錢。因此，本書將從人為操縱市場的角度，來判斷股市的漲跌。
 
　　中國股市自二○○七年下半年起，就開始進入空頭市場，迄二○一四年上半年為止，空頭市場共走了大約七年，直到二○一四年下半年起迄今，中國股市才進入多頭市場。
 
　　中國股市在最近的八年中，有七年為空頭市場，只有一年是多頭市場，這就說明中國股市只能做多，不能做空，即使有股票的融資與融券業務，也不成比例。在二○一五年一月十九日時，中國A股融資餘額約為人民幣一．二萬億元，但融券餘額只有約人民幣一百億元，兩者之間差異太大，所以在中國操作股票是做多容易做空難。在中國股市的空頭市場中，要想賺錢，唯有操作滬深300股指期貨一法。
 
　　所有的證券分析師都會告訴你，只有在股市大盤多頭時才能進場。那在中國股市七年的空頭市場裡，中國股民要怎麼辦？所以筆者才會寫這本股指期貨賺錢祕笈，希望能讓一般投資人在股票空頭市場時，也能藉由做股指期貨賺到錢。
 
　　滬深300股指期貨指數，是中國股市目前唯一的做空工具，只有在中國上海的中國金融期貨交易所可以進行。其交易條件：每個開戶及交易保證金帳戶餘額，不可低於人民幣五十萬元，並且每筆股指交易保證金（以上證指數三千七百點計算），大約需要人民幣十三至十四萬元。（注：中國大陸股指期貨，是以滬深300指數為計算標準：每一點是人民幣三百元。二○一五年五月，由中國大陸中金所發布，滬深300股指期貨所有的合約交易保證金為十二％。計算公式為：委託價格（約等於當前指數）×每一點的價格（三○○元）×保證金比例（十二％）。）

　　因為門檻的問題，一般大陸散戶通常不會去操作滬深300股指期貨，不像臺灣的散戶，可下單執行小臺期指，目前每口只要新臺幣兩萬零七百五十元，換算人民幣約為四千餘元。
 
　　股指期貨可以做空，並且交割日期為（T＋0）日，可以當天買當天賣，也可以當日進行多次沖銷獲利。臺灣的投資人，只要有新臺幣十萬元以上，並且看過本書，就能識破人為操縱市場的伎倆，可以在臺股處於空頭市場時，藉著操作臺指期貨而賺到錢。想在股指期貨上成功，需要時間檢驗。追求穩定持久的進帳，是每個期貨投資人夢寐以求的目標，只有長期穩健獲利，才算得上是成功的投資者。
 
　　事實上，多數投資人都是失敗而結束。失敗的原因很多，例如：逆勢操作、不能及時停損、過度交易等。要避免損失，確實走向成功的最好方法，就是建立一套可以操作的操盤原則。例如：根據策略順勢而為、鎖單對沖、倉位控制、技術分析等，並且要嚴守紀律、克服心魔。設好停損且確實執行操盤原則，同時在交易實踐中不斷總結完善，才能取勝。
 
　　本書的特色是從人為操縱市場的角度切入，所以筆者把在臺灣人為操縱市場的機構法人，比喻為「惡魔」，因而產生了下列名詞：在臺灣人為操縱市場的惡魔，簡稱為「臺魔」；在中國大陸人為操縱市場的惡魔，簡稱為「陸魔」。人為操縱市場力量最大的國家基金，稱為「一等臺魔」；第二大勢力的外資，稱為「二等臺魔」；第三大的自營商和投信，則是「三等臺魔」。
 
　　筆者如何能用中國股市滬深300股指期貨的操盤經驗，來研判臺股走勢？又如何能夠成功預測惡魔人為操縱的多空方向？在此解釋說明。
 
　　陸魔在中國大陸人為操縱股市，算是一種「宏觀趨勢」，因為中國股市的規模及單日成交量，都遠勝於臺灣股市，並且有許多臺灣上市公司，都在中國大陸設廠或上市關係企業股票，所以中國股市與臺灣股市的連動性，大約在八○％以上。
 
　　臺魔在臺灣人為操縱股市的方式，算是一種「微觀趨勢」。在臺灣最喜歡人為操縱市場的力量是二等臺魔，而一等臺魔及三等臺魔，通常會和二等臺魔土洋對作。例如，外資做空但政府卻做多。
 
　　筆者利用滬深300股指期貨的操盤經驗，可以有九○％的準確度，預測到宏觀趨勢，再透過觀察二等臺魔的拉抬方向，就可得知微觀趨勢。當宏觀趨勢與微觀趨勢都上漲時，筆者會重倉單向，勇敢做多。反之，則會利用矛盾，進行套利。
 
　　此外，臺灣股市的交易時間是上午九點到下午一點三十分；大陸股市的交易時間是上午九點三十分到上午十一點三十分，中午休息一．五小時，下午一點到下午三點。上午十一點三十分到下午一點之間，臺灣股市有交易但是大陸股市沒有，就會產生交易時間差的套利空間。例如：在這段時間當中，二等臺魔要積極下殺，但是下午一點之後，陸魔會積極上拉，筆者就會選擇逢低單向做多，等到下午一點之後，陸魔積極上拉時，即獲利出場，反之亦然。
 
　　筆者在（臺指期貨）市場上，之所以能夠賺到錢，就是利用宏觀趨勢與微觀趨勢的拉抬方向，來判斷漲跌，並利用臺灣股市與大陸股市的交易時間差，來進行套利。本書將透過6張常見的走勢圖，完整說明整套操作方法，期盼與各位讀者分享。