投資從小做起：從30元變3千萬的理財計畫

前言

第一章 驅除心魔

找出及修復防礙我們聰明投資的心理障礙。

第二章 風險與報酬

探討承擔少許風險、換取長期利益的基本概念。

第三章 踏出投資的第一步

如何依據個人目標做好資產配置。

第四章 分散布局

當你想到不同類型的投資可以做不同的事，將資產分散配置於相異的投資種類就容易多了。本章介紹投資工具的類型，以及如何挑選合適工具。

第五章 精選個股

利用基本價值指標選出好股票，包括讀懂財報的導引，以及如何在網路上找到財務資訊的小技巧。

第六章 難以抉擇的賣出時機

如何評估何時該放棄一筆投資。

第七章 投資債券

債券該放在投資組合的什麼部位？該選擇何種類型的債券？

第八章 共同基金

共同基金初探，從基金是什麼？到如何找到一檔適合自己需求的基金？本章都有詳盡說明。

第九章 社會責任投資

解釋何謂社會責任投資，以及如何找到有社會良知的共同基金。

第十章 海外投資

投資美國以外地區的基本觀念。

第十一章 投資從「小」開始

你以為手上沒有很多現金，就沒有能力投資嗎？別擔心。就算每月只有＄20或＄25元，你也有好幾種投資選擇。

第十二章 如何整理殘缺不全的投資記錄

做記錄是聰明投資最重要的步驟之一，也是時常被忽略的一環。好的投資記錄能幫助你監控投資組合表現，並決定買賣時機，而且還能為你省下一小筆稅金。本章說明有用的記帳和試算方法。

第十三章 尋求專家協助

把本書讀完，投資還是不想自己來嗎？本章提供快速指引，告訴你如何找到專家幫助你。

名詞對照表

提供常用術語定義，讓你輕鬆解讀華爾街用語。

索引
試算表一覽

小測驗：你的風險忍受度知多少？
試算表：緊急支出
試算表：為愛車存錢
試算表：買房子
試算表：大學學雜費
試算表：退休準備金
試算表：該買進嗎？
試算表：太早出脫持股的稅金
試算表：選擇適合你的基金
試算表：投資記錄

前言

　　在我們開始探討嚴肅的金融話題之前，我想分享一件我最喜愛的投資小故事。這是真人真事，它點出一個你在閱讀本書時需要謹記的重點，尤其如果你對自己是否具備聰明投資的能力有一點點擔心。

　　那個事件始於華爾街某個陰鬱的十月天，當時出現了所謂的「亞洲金融風暴」，道瓊工業指數—－測量市場健康的重要指標—－應聲大跌超過300點。我跟全世界其他財經記者一樣，有責任為一份定期發行流通的報刊讀者分析事件的始末。

　　我很幸運任職於洛杉磯時報，每次發生重大新聞事件，自有許多專業記者投入動員，因此我無須提筆撰寫一板一眼的報導—－分析那些股票跌幅最重及其原因，那種需要滿滿的數據和具體細節佐證的報導。反之，我的任務是調查個別投資人是否陷入恐慌（如同專業投資人認定的）。股票交易速度如此之快，加上股價暴跌，顯然一定有人惶惶不安。

　　首先我致電專業投資機構，電話中我幾乎可以聽見汗珠滴落專家筆挺的白領和灰色直條紋西裝的聲音。他們不是默然無語、講話結結巴巴、要不就是衝口說著不完整的句子：「亞洲金融危機…蔓延…可能導致全球危機。市場崩盤…或許該賣股票了。」沒錯，這種情況可以稱為恐慌。

　　之後我打電話給多個散戶投資人，其中有些在家，有些在公司上班，另外有幾個人正在看棒球比賽。他們沒有呼吸困難、也沒有大汗涔涔（喔，準確來說，我不是很確定出汗是怎麼回事。洛杉磯偶爾會很熱，甚至到十月依然如此，但從他們的聲音聽來一點異狀也沒有）。

　　這些人當中，有沒有人打電話給經紀人說要賣股票的呢？一個也沒有。一般投資人反而說出專家應該說的話：「市場有漲有跌，只要你的投資符合目標，不需要跟著每天的波動七上八下。你可以去做自己的事，看場棒球比賽，放輕鬆點。」

　　隔天，菜籃族的看法大獲全勝。股價立即反彈，幾天內，股價甚至比「危機」發生前還高。

　　專家對於令他們驚聲尖叫的金融風暴應該說什麼呢？危機前一天就喊「賣、賣、賣」嗎？「嗯哼，這樣好多了。」

　　從這起事件得到的教訓：你可以把每一塊錢，像專家一樣聰明投資，甚至比專家還聰明。為什麼呢？專家之所以會恐慌，有一個很好的理由：假如你是共同基金的基金經理人，隔天你操盤的績效就會在報上揭露。如此一來大事不妙了，全世界一下子就會認為你是個笨蛋，那是非常難為情的。此外，你擔任基金經理人的薪水，很可能和你過去一年來投資組合相對於大盤、或是相對於同儕管理的基金績效表現相連結。沒有一個專業經理人想成為最後一個賠本拋售股票的傻瓜。另一方面，你可以是傻瓜，而這件事只有你的配偶知道（說不定這還是你們夫妻之間卑微的結婚誓約呢）。那會給你時間思考，評估一個投資決策究竟是錯誤的，或者你只是需要更多時間證明自己的決定是明智的。

　　在現實生活中，顯少有人能在壓力下做出睿智的決定。當你面臨一場「大災難」，或者手上握有「熱門股票」要處理時，最聰明的辦法就是深呼吸，仔細思考幾分鐘再行動。

　　你應該思考什麼問題呢？那正是本書所要探討的重點。它能幫助你判斷不同類型的投資在不同的市場會如何反應，以及在市場看好和看壞時，如何選擇投資標的。此外，本書亦將說明什麼時候該自己投資？什麼時候該考慮請專家協助？有了這些知識，你就可以平安度過任何投資風暴。

　　更棒的是，你可以用冷靜、理性的態度投資，把注意力放在人生重要的事情上，我指的當然不是你投資組合的規模。

　　那麼就利用這本書好好閱讀、學習、和享受吧！幫我一個忙：發願多陪陪家人和朋友，少傷點腦筋在你的投資上。我敢保證，如果你死的那天有1,000萬美元資產，卻不知道要把錢留給誰，這樣的投資不具任何意義。