獲利一輩子 : 李奧．耶佛談價值導向的理財規 劃

第一章　現金流量管理

第二章　信用管理

第三章　明智的投資：基礎篇

第四章　投資管理：正確的組合

第五章　選擇保險

第六章　規劃子女的教育經費

第七章　投資房地產

第八章　財稅規劃

第九章　退休計劃

第十章　遺產管理

第十一章　婚姻計劃

第十二章　撫養老年人

第十三章　全方位理財：九○年代的解決方案

　　說到理財，就讓我想起曾教過我經濟學的一位教授，他說過一個頗具啟發性的小故 事：

　　傑佛遜意外地來到一個荒島上，為了謀生，他每天釣魚填飽肚子，一餐吃一條魚， 一天抓三條、吃三條。

　　有一天，靠著努力及運氣，他抓到了四條魚。於是他把這多抓的一條魚曬成魚乾，留著明天吃。就這樣，他努力了三天，累積了三條魚乾，這使得他第四天不需要工作。不過，放假那一天他並沒閒著，他把一整天的時間拿來思考，想到了織網捕魚的點子。

　　因此，他又工作了六天，累積了六條魚乾，換得兩天不用抓魚的機會，一口氣將網子織好了。從此以後，他利用魚網抓到了更多的魚，生活也得到了改善！

　　這個故事簡單地勾勒出藉由儲蓄、投資，以改善生活的理財特性。

　　理財，隨著環境的改變，重點各有不同。在財富並不充裕時，強調的是流量的控制；而當財富累積到一定程度之後，強調的則是存量的配置。在台灣，理財雖然是近幾年才蓬勃發展的熱門活動，但是對我們來說，其實並不陌生。

　　民國三十八年，政府播遷來台，民生凋敝。百廢待舉，一般民眾僅以微薄的收入餬口度日，家庭理財的重點在於「量入為出」，節約是最主要的理財行為。

　　之後，政府以輕工業為產業發展的重心，中小企業展現了旺盛的經濟活力。創造了許多賺外快的機會，理財的重點轉為「開源節流」。

　　到了民國七十五年，製造業的精良技術，以及工資低廉的優勢，使得貿易持續順暢，累積了大量的外匯存底，並釋放出等值的新台幣，造成過多貨幣追逐有限商品、物價飆漲的現象，股票、房地產等投資性商品成為人們追逐的主要對象，為求一夜致富而辭去工作的例子時有所聞。在這個階段，理財的重點在於「資產配置」。人們重視資產的持有，勝於對職業的選擇。

　　於是，整個社會由著重「量入為出」以及「開源節流」的流量經濟，進入強調「資產配置」的存量經濟時代。這種衝擊改變了人們的價值觀、生活步調、甚至於命運，理財活動受到空前的重視。

　　其實簡單地說，理財是一門「調整」的藝術，理財規劃必須是順應環境的，環境改變，理財的行為也要跟著改變。身為現代生活主角的你，必須要下點功夫，才能在多變且複雜的環境中應付自如，畢竟，理財是靠準備，而不是靠運氣的。成功的理財，就在於不斷地做出正確的決策，以適時地完成人生各個階段的理財目標。

　　本書作者李奧，耶佛先生集數十年金融理財服務的經驗，從現金流量的觀念開始，有條理地將理財的重要課題加以整理，以淺顯易懂的文字，說明了進行各項理財活動的方法及步驟。值得一提的是，李奧．耶佛先生以「價值導向」的方式，描述各種理財行為，並利用價值與價格的比較。推衍出「物美價廉﹂的消費模式，以及「低買高賣」的投資策略。另外，他所提供的「擬定自己的理財規劃」、及「估計財務狀況」兩項附表，更具有幫助個人及家庭擬定財務計劃的實用功能，值得嘉許與推崇。

　　親愛的讀者，你是獨一無二的。你的收支狀況、適用稅率、以及人生目標都和別人不一樣，你對子女的期望、對風險的看法與承擔能力，甚至於你的脾氣，也都與眾不同。在面對現代互利互動的理財環境時，你應當設法為自己量身訂作一套屬於自己的理財計劃。

　　不妨，就在今夜，與你的另一半沏杯茶、拿出紙筆，試擬一套家庭財務計劃，同心協力，為美好的未來共繪藍圖。跨出成功理財的第一步。

（作者為「錢」雜誌社社長）

原著序

　　「獲利一輩子」是一本由專業理財人員寫成的書，以深入淺出的方式，列舉了每個人一輩子都可能面對的理財問題，符合你的需求而且不需要經過特殊的財務訓練即可了解。這種問答的寫作形式更提供讀書解決實際問題的方法。不論你目前是否已有一些特定的問題亟待解決，或是希望了解理財之道，都會發現這是一本非常實用且有趣的書。

　　我們在文中運用小故事、簡單的原則及淺顯的解釋，傳達直接而客觀的訊息，讀者可以視個人情況不同而各取所需，或是詳讀全書、通盤理解，以便明瞭完整的理財規劃流程。雖然每個解答都是各自獨立的，但讀完本書後，你即可自行完成大部分或全部的理財計劃，更可以省下一大筆錢！

　　每一個年代都有其獨特的風格，我們相信九○年代理財觀念愈來愈強的大眾，在金錢方面將要求更實質的利益。因此，在本書中我們特別強調價值導向的理財規劃，幫助你在你的理財生涯中獲利。

　　這本書的架構與我們為客戶做理財規劃的方式相同：每一章均涵蓋一個主題以及相關的細節。首先我們告訴你如何安排你所擁有的錢財，如何針對目標存錢。其次，我們解說投資理財的觀念，並且引導你一步一步學習價值導向的投資技巧與靈活運用現代投資理論的方法。第三，我們提出不同人生階段的理財建議－－包括：單身、結婚、生子、離婚、退休前與退休後、鰥寡時期、如何照料老年人等等。婚姻計劃與撫養老年人這些章節，在現今社會尤其重要；就我們所知，這是在整體理財規劃的專書中第一次詳細討論這些問題。最後一章我們將所有問題歸納總結，並為您勾勒出「財富階梯」的藍圖，讓你專心一致，逐步達成你踏上「財富階梯」的目標，並指引你爬到梯子的最頂端。相信這是第一本提供你如何循序漸進架構自己理財計劃的書。

　　如果你是一位專業的理財規劃人員，本書將幫助你學習更多現代投資理財的技巧，預測你客戶可能關心的事並且幫助你解決他們的問題；我們的經驗法則、表格、觀念與實際的例子尤其有用；你甚至可以用這本書作為訓練新進員工的教材，救他們如何傳授獲利一輩子的訣竅。