《桃源仙境圖》是典型的山水畫傳統題材,與《玉洞仙源圖》被合稱為「雙美圖」。
《桃源仙境圖》取材於東晉隱士陶淵明所作《桃花源記》,描寫了日出而作,日落而息,如同仙境般的世界。此圖為重彩大青綠山水,深受南宋趙伯駒兄弟畫風的影響,又兼取劉松年精巧明麗的用筆、用色。
圖中山石矗立,虯松盤繞。三位高士臨流而坐,一人乘興撫琴,一曲《高山流水》回盪在樹間。橋下溪水清澈,坡上的桃樹林掩映於山石、樹木之間。白色的文士衣着在陽光中山石林木映襯下,格外鮮明。圖中的山峰畫法以石青為主,石綠輔之,設色濃麗明雅,艷而不甜,勾勒、皴染細密。山間厚雲排疊,造成了雲氣迷蒙的幽遠空間,展現出遠離世俗、虛幻縹緲的人間仙境,構圖取北宋全景式大山大水的布局特征,視野開闊清曠,境界宏大,疏密對比強烈。
此作品在構圖上采用近景、中景、遠景的三段全景式,這是中國山水畫史中從五代北方山水畫派到北宋流行的構圖模式。