企業財務報表分析：基於價值創造能力視角

第1章 企業財務報表分析概論
1.1 信息不對稱與財務報表分析
1.1.1 財務報表分析內涵、起源和發展
1.1.2 信息不對稱與會計信息披露
1.1.3 會計信息質量與會計制度和外部審計制度
1.1.4 會計信息不對稱與財務報表分析
1.2 傳統財務報表分析的特征和缺陷
1.2.1 傳統財務報表分析的特征
1.2.2 傳統財務報表分析的局限性和缺陷
1.3 企業價值創造能力理論分析
1.3.1 企業真實經濟收益與經濟增加值
1.3.2 企業價值創造能力指標
1.3.3 企業價值創造能力分析的決策相關性
1.4 企業價值創造能力指標的影響因素和缺陷
1.4.1 企業價值創造能力指標的影響因素
1.4.2 企業總資產盈利能力指標的影響因素
1.4.3 價值創造能力指標的缺陷
1.5 價值視角下財務報表分析的基本框架
1.5.1 企業經營環境與經營戰略分析
1.5.2 會計信息可靠性分析
1.5.3 以價值創造能力為核心的財務分析體系
思考題

第2章 財務報表分析主體、信息源和分析方法
2.1 財務報表分析主體、分析目的與信息需求
2.1.1 外部分析主體、分析目的和信息需求
2.1.2 內部分析主體、分析目的和信息需求
2.2 財務報表分析的信息源
2.2.1 公開披露的財務報告信息
2.2.2 基本財務報表及補充信息
2.2.3 公開披露的其他信息
2.2.4 未公開披露的企業內部信息資料
2.2.5 財務報告信息的局限性與信息源的擴展
2.3 財務報表分析方法
2.3.1 比較分析法
2.3.2 比率分析法
2.3.3 結構分析法
2.3.4 因素分析法
思考題

第3章 企業經營環境與企業戰略分析
3.1 企業經營環境與企業戰略分析的意義
3.1.1 企業經營環境與企業戰略的內涵
3.1.2 企業經營環境與企業戰略分析的意義
3.2 宏觀經濟環境分析
3.2.1 宏觀經濟運行分析
3.2.2 宏觀經濟政策分析
3.3 行業分析
3.3.1 行業盈利性分析
3.3.2 行業經營風險分析
3.3.3 行業發展前景分析
3.4 企業戰略分析
3.4.1 企業競爭戰略分析
3.4.2 企業發展戰略分析
思考題

第4章 會計信息可靠性分析
4.1 會計信息可靠性的理論分析
4.1.1 會計信息可靠性缺失的原因分析
4.1.2 會計信息可靠性分析的核心
4.2 會計信息操縱和粉飾的動機和主要形式
4.2.1 會計信息操縱和粉飾的動機
4.2.2 會計信息操縱和粉飾的主要形式
4.3 會計信息操縱和粉飾的途徑和手段
4.3.1 濫用會計政策和會計估計
4.3.2 虛構經濟交易或事實
4.3.3 隱瞞經濟交易或事實
4.3.4 異常的經濟交易或事項
4.3.5 在報表附注中掩飾交易或事實
4.4 會計信息操縱和粉飾的跡象識別
4.4.1 環境分析法
4.4.2 財務報告分析法
4.5 財務報表項目會計操縱識別和調整
4.5.1 資產類項目會計操縱識別
4.5.2 負債類項目會計操縱與識別
4.5.3 收益類項目會計操縱與識別
4.5.4 消除會計信息失真的基本方法
思考題

第5章 資金籌集與資本結構分析
5.1 價值視角下籌資規模合理性分析
5.1.1 籌資規模適應性評價
5.1.2 籌資規模適度性評價
5.2 價值視角下企業資金結構合理性分析
5.2.1 資金結構的概念
5.2.2 資金結構對企業價值創造能力的影響分析
5.3 價值視角下的企業負債分析
5.3.1 總負債結構分析
5.3.2 企業流動負債分析
5.3.3 企業非流動負債分析
5.4 價值視角下的企業所有者權益分析
5.4.1 所有者權益結構與股東財富價值真實性分析
5.4.2 留存收益相對規模分析
5.4.3 所有者權益內部的股東持股構成分析
思考題

第6章 企業資產價值貢獻分析
6.1 資產價值貢獻的理論分析
6.1.1 資產對企業價值創造能力的影響
6.1.2 企業資產價值貢獻概念的引入
6.1.3 評價企業資產價值貢獻應注意的問題
6.2 企業流動資產的價值貢獻分析
6.2.1 貨幣資金和交易性金融資產價值貢獻分析
6.2.2 商業債權的價值貢獻分析
6.2.3 預付賬款、其他應收款價值貢獻分析
6.2.4 存貨價值貢獻分析
6.2.5 流動資產總體價值貢獻分析
6.3 非流動資產價值貢獻分析
6.3.1 固定資產的價值貢獻分析
6.3.2 無形資產的價值貢獻分析
6.3.3 長期股權投資價值貢獻分析
6.3.4 其他非經營性長期資產價值貢獻分析
6.3.5 非流動資產總體價值貢獻分析
6.4 企業整體資產價值貢獻分析
6.4.1 總資產規模與利用效率分析
6.4.2 總資產結構合理性分析
思考題

第7章 企業盈利能力分析
7.1 企業盈利能力信息相關性與傳統評價指標
7.1.1 企業盈利能力信息的決策相關性
7.1.2 企業盈利能力的傳統評價指標
7.2 企業報表利潤質量的評價要素
7.2.1 利潤的持久性或穩定性
7.2.2 報表利潤的收現性
7.2.3 報告利潤對應流入資產質量
7.3 利潤來源結構分析
7.3.1 企業利潤表的利潤層次
7.3.2 盈利來源結構分析
7.3.3 盈利結構理論與盈利來源分析
7.3.4 利潤結構與利潤質量案例分析
7.4 企業主營業務利潤的形成過程和變動趨勢分析
7.4.1 主營業務收入分析
7.4.2 主營業務成本
7.4.3 SG&A和經營資產減值損失
7.4.4 企業主營業務盈利變動趨勢分析
7.5 企業盈利收現性分析
7.5.1 企業凈利潤收現性分析
7.5.2 企業經營活動利潤收現性分析
7.5.3 企業投資活動利潤收現性分析
7.6 價值視角下經營業務盈利能力理論分析
7.6.1 經營業務盈利能力與價值創造能力關系分析
7.6.2 傳統經營業務盈利能力指標的缺陷
7.6.3 傳統經營業務盈利能力指標的改進
7.7 企業主營業務盈利能力及變動趨勢分析
7.7.1 當前企業主營業務盈利能力分析
7.7.2 企業主營業務盈利能力變動趨勢分析
思考題

第8章 企業償債能力與財務預警分析
8.1 企業償債能力分析概述
8.1.1 企業償債能力分析的會計信息相關性
8.1.2 企業償債能力分析的內容
8.2 企業短期償債能力分析
8.2.1 企業短期償債能力的影響因素分析
8.2.2 企業短期償債能力的定量分析
8.3 企業長期償債能力分析
8.3.1 企業長期償債能力的分析視角
8.3.2 企業長期償債能力的定量分析
8.3.3 影響長期償債能力的表外因素
8.4 企業財務危機預警分析
8.4.1 單變量分析模型
8.4.2 多變量分析模型
思考題

第9章 企業增長能力分析
9.1 企業增長能力分析概述
9.1.1 企業增長能力的內涵
9.1.2 企業增長能力的決策相關性
9.1.3 企業增長能力分析的內容
9.2 企業實際增長能力指標分析
9.2.1 股權價值增長指標
9.2.2 凈利潤增長指標
9.2.3 銷售增長指標
9.2.4 資產增長和質量指標
9.2.5 技術投入指標
9.3 企業增長能力的表外因素分析
9.4 企業持續增長能力分析
9.4.1 可持續增長能力的涵義
9.4.2 可持續增長率的保守估計：內部增長率
9.4.3 可持續增長率
9.4.4 可持續增長率分析與經營管理決策相關性
思考題

第10章 企業現金流量分析
10.1 企業現金流量分析概述
10.1.1 企業現金流量表的作用
10.1.2 企業現金流量分析的決策相關性
10.2 各類經濟活動現金流量的特征
10.2.1 經營活動現金流量的特征
10.2.2 投資活動現金流量特征
10.2.3 籌資活動現金流量特征
10.3 企業現金流量整體綜合分析
10.3.1 企業整體現金流轉情況的綜合判斷
10.3.2 企業現金流量的結構分析
10.4 企業現金流量的具體分析
10.4.1 經營活動現金流量分析
10.4.2 投資活動現金流量分析
10.4.3 籌資活動現金流量分析
10.4.4 現金流量表補充資料和附注分析
10.5 企業各類經濟活動現金流量變動分析
10.5.1 比較現金流量表
10.5.2 經營活動流量變動分析
10.5.3 投資活動流量變動分析
10.5.4 籌資活動流量變動分析
思考題

第11章 財務報表綜合分析
11.1 財務報表綜合分析的意義
11.2 企業績效評價
11.2.1 沃爾分析法
11.2.2 企業績效綜合評價指標體系
11.3 經營目標與環節相互關聯的綜合分析
11.3.1 杜邦財務分析體系
11.3.2 杜邦財務分析體系的局限性與改進
思考題

參考文獻