商業銀行公司治理：基於銀行業特征的研究

第一章 從行業特征視角拓展銀行公司治理的研究領域
第一節 問題的提出：商業銀行公司治理的特殊性
第二節 行業特征視角下的研究目標和研究框架
一、研究目標
二、基本研究框架
第三節 初步結論和主要觀點
一、關於銀行股權結構及其治理的有效性
二、關於商業銀行董事會治理的特征和有效性
三、關於商業銀行管理層薪酬激勵的影響因素、特征及其有效性
四、關於銀行外部監管對內部治理的影響
五、關於后危機時代商業銀行公司治理改革的趨勢
第四節 學術創新及后續研究展望
一、學術創新
二、后續研究展望

第二章 公司治理與商業銀行公司治理的特殊性
第一節 公司治理機制及其有效性的影響因素
一、公司治理機制及其構成要素
二、影響公司治理有效性的因素
第二節 銀行業特征及其對公司治理機制的影響
一、銀行業的行業特征
二、行業特征對商業銀行公司治理的影響
第三節 商業銀行公司治理機制的特征
一、總體特征
二、內部治理機制的特征
三、外部治理機制的特征
四、結語

第三章 股權結構與銀行公司治理的有效性
第一節 股權結構的公司治理效應
一、股權集中度與公司治理
二、股權屬性與公司治理
第二節 股權結構與商業銀行行為選擇
一、銀行業股權結構的特征及其變化趨勢
二、股權結構與銀行風險選擇
三、股權結構與銀行信貸資源配置
第三節 股權結構與銀行績效
一、股權集中度與銀行績效
二、股東性質與銀行績效
三、股權結構與銀行績效的內生性
四、結語

第四章 股權結構、風險承擔與銀行績效
第一節 相關理論與實證研究文獻
一、股權結構與銀行風險承擔
二、股權結構與銀行經營績效
第二節 實證研究設計
一、數據和變量選擇
二、實證模型設定
第三節 實證結果及分析
一、變量的描述性統計分析
二、實證結果分析
三、穩健性檢驗及進一步分析
四、結語

第五章 董事會治理與商業銀行董事會治理的特殊性
第一節 董事會的職能
一、監督職能
二、戰略職能
三、資源依賴職能
四、董事會職能發揮的實態
第二節 董事會特征及其治理的有效性
一、董事會規模與公司績效
二、董事會結構與公司績效
三、董事會與CEO離職
四、董事會與CEO薪酬
五、董事會會議頻率與公司績效
六、董事會的內生性問題
第三節 商業銀行董事會治理的特殊性
一、商業銀行董事會的職能
二、商業銀行董事會的特征及其有效性
三、結語

第六章 商業銀行董事會治理的特征及有效性
第一節 商業銀行董事會治理的有效性：理論分析與實證假設
一、董事會規模與銀行績效
二、董事會結構與銀行績效
三、外部董事繁忙程度與銀行績效
四、董事會會議頻率與銀行績效
五、總經理任職年限與銀行績效
六、董事會及管理層持股比例與銀行績效
第二節 實證研究設計
一、樣本數據來源
二、變量及其操作性定義
三、變量的描述性統計
四、實證模型設定
第三節實證結果及分析

第七章 商業銀行管理層薪酬激勵的特殊性
第一節 管理層薪酬激勵的影響因素
一、薪酬激勵契約的構成及其變化趨勢
二、管理層薪酬激勵的影響因素
第二節 管理層薪酬激勵的有效性
一、管理層薪酬激勵有效性的評價標准
二、管理層薪酬激勵與企業績效
三、股票期權激勵與企業風險行為選擇
四、管理層薪酬激勵與產品定價策略
五、管理層薪酬激勵與兼並收購決策
六、經理人偏好與股票期權激勵的有效性
第三節 行業特征與商業銀行管理層薪酬激勵的特殊性
一、商業銀行管理層薪酬水平
二、商業銀行管理層薪酬結構
三、商業銀行薪酬激勵的有效性
四、商業銀行薪酬激勵改進方向
五、結語

第八章 商業銀行管理層股票期權激勵的特征及其影響因素
第一節 商業銀行管理層股票期權激勵的影響因素：理論分析與實證假設
一、資產規模
二、杠桿率
三、成長機會
四、董事會結構
五、管理層股票補償
六、行業管制
七、期權費用的會計處理方法
第二節 實證研究設計
一、樣本數據來源
二、變量及其操作性定義
三、變量的描述性統計
四、實證模型設定
第三節實證結果及分析

第九章 商業銀行董事會治理與CEO薪酬激勵
第一節 商業銀行董事會特征與CEO薪酬
一、董事會規模與CEO薪酬
二、董事會結構與CEO薪酬
三、董事會成員持股比例與CEO薪酬
四、大股東治理與CEO薪酬
五、CEO年齡與CEO薪酬
第二節 實證研究設計
一、樣本數據來源
二、變量及其操作性定義
三、變量的描述性統計特征
四、實證模型設定
第三節 實證結果及分析

第十章 期權定價與管理層股票期權激勵的有效性
第一節 基於SV— GED模型估計波動率的管理層股票期權定價模型
一、SV —GED模型及參數估計方法
、基於SV —GED模型估計波動率的B—S期權定價模型
三、考慮到期目標的股票價格異常波動的管理層期權定價模型
第二節 基於滬深300指數的實證分析
一、基於SV —GED模型的市場收益率波動特征分析
二、SV— GED模型的參數估計
三、以滬深300指數為標的資產的管理層股票期權價值及比較靜態分析
四、結語

第十一章 期權設計與管理層股票期權激勵的有效性
第一節 管理層期權激勵基本模型
一、模型的基本框架
一、模型中優化問題的求解策略
第二節 基於多層期權的代理模型
一、單層期權和多層期權的成本一效用比較分析
二、基於多層期權的最優薪酬契約
第三節 數據模擬分析

第十二章 基於內生性視角的商業銀行內部治理的有效性
第一節 董事會結構和管理層薪酬激勵的內生性
一、董事會結構的內生性及其對銀行績效的影響
二、管理層薪酬激勵的內生性及其對銀行績效的影響
第二節 數據、變量及實證方法
一、樣本數據
二、變量及其操作性定義
三、變量的描述性統計
四、實證方法
第三節 實證過程及結果分析
一、方程聯立性檢驗
二、聯立方程模型的估計
三、結語

第十三章 外部監管與銀行內部治理
第一節 外部監管對銀行內部治理的影響
一、外部監管對公司內部治理影響的理論假說
二、實證研究假設
第二節 數據及實證方法
一、監管環境下銀行內部治理有效性檢驗
二、外部監管和內部治理對銀行經營績效影響的實證檢驗模型
第三節 實證結果及其分析
一、監管環境下銀行業內部治理結構及其有效性
二、外部監管與內部治理對銀行績效的影響
三、穩健性檢驗
四、結語

第十四章 后危機時代商業銀行公司治理的反思與改革
第一節 董事會治理的失效及改革
一、董事會治理的目標
二、商業銀行董事的職責和能力
第二節 商業銀行風險管理與內部控制的失敗及改革
一、商業銀行風險管理與內部控制的失敗
二、商業銀行風險管控體系的完善
第三節 商業銀行薪酬激勵機制的缺陷與改進
一、現有薪酬激勵機制的弊端
二、構建有效的薪酬激勵機制
第四節 銀行業外部治理與監管的缺失和改進
一、外部治理與監管的失效
二、外部監管體系的完善
三、結語

參考文獻
后記