中國開放式基金的投資績效評價︰基于風險調整收益的實證分析

第一章 導言
第一節 研究背景及意義
第二節 研究內容
第三節 相關概念的界定
第四節 研究對象、研究框架與研究方法
第五節 研究基礎與難點
第二章 文獻回顧
第一節 現代投資理論
第二節 效率市場假說
第三節 證券投資基金的投資策略及投資行為
第四節 證券投資基金的業績評價指標
第五節 基金的證券選擇能力和市場時機把握能力述評
第六節 條件業績度量
第七節 證券投資基金的業績持續性研究述評
第八節 共同基金的業績與費用及現金流的關系
第九節 中國證券投資基金業績的實證研究回顧
第十節 小結
第三章 研究樣本、數據來源及瞢組合的選取
第一節 研究樣本的選取
第二節 市場瞢的選取
第三節 數據來源
第四節 小結
第四章 開放式基金的淨值增長能力檢驗
第一節 開放式基金在不同時期的日淨值增長率
第二節 開放式基金淨值增長率和指數收益的因果關系檢驗
第三節 開放式基金的淨值走勢與市場走勢的協整檢驗
第四節 不同規模開放式基金的日淨值增長率比較
第五節 開放式基金的累計淨值增長率
第六節 小結
第五章 基于風險調整收益的開放式基金業績評價
第一節 風險調整業績評價模型
第二節 開放式基金在不同時期的風險調整業績實證檢驗
第三節 不同規模基金的風險調整業績比較
第四節 結合證券市場行情對開放式基金風險調整收益的分析
第五節 小結
第六章 基于 CAPM模型的開放式基金業績衡量
第一節 模型和基準組合的選取
第二節 實證結果及分析
第三節 開放式基金在各種比率下的業績相關性檢驗
第四節 開放式基金的業績分解
第五節 小結
第七章 開放式基金的證券選擇能力和市場時機把握能力評價
第一節 檢驗模型
第二節 實證結果
第三節 對開放式基金實施市場時機把握行為的案例分析
第四節 小結
第八章 開放式基金業績持續性的實證檢驗
第一節 開放式基金業績持續性的研究意義
第二節 基金業績持續性的檢驗方法
第三節 樣本及檢驗期的確定
第四節 列聯表方法下的檢驗結果
第五節 回歸方法下的檢驗結果
第六節 小結
第九章 開放式基金的流動性交易及其對基金業績的影響
第一節 開放式基金流動性交易對業績的影響
第二節 國外對流動性交易的研究概況
第三節 樣本、流動性交易比率指標及檢驗方法
第四節 中國開放式基金流動性交易的分析
第五節 開放式基金的流動性交易與基金業績的關系
第六節 開放式基金的流動性交易對未來業績的影響
第七節 小結
第十章 開放式基金的費用率及其對基金業績的影響
第一節 對費用與業績關系的簡單回顧
第二節 中國開放式基金的費用率實證分析
第三節 開放式基金的費用率及股票周轉率對基金業績的影響
第四節 小結
第十一章 結論與建議
第一節 對全書的總結
第二節 建議
參考文獻
後記