金融危機經濟學︰如何避免下一次經濟危機

序言
第一部分 現代經濟體系的演變
第一章 自由市場的善與惡
一、自由市場的替代物
二、權力決定利益
三、自由市場的善與惡
四、完全競爭市場
五、信息不對稱
六、大量交易者
七、扭曲的市場將產生巨大的浪費
八、我們並非無所不知
九、公共物品悲劇
十、外部性
十一、交易成本
十二、政府的合理角色是市場監管者
十三、我想要你的那份蛋糕
第二章 後工業革命與轉型中的經濟
一、收入的循環
二、委托一代理關系
三、衰退與蕭條
四、古典學派
五、休斯敦，我們有麻煩了
六、問題總會變得更糟糕
七、政府介入
第二部分 消費者－投資者的出現
第三章 剖析華爾街
一、保證金投資
二、股票估值
三、生活多美好
四、我們理性嗎
五、離開就安全了嗎
第四章 不勞而獲
一、引入監管
二、金融生命周期
三、多樣化
四、風險的生命周期
第五章 中國入席
一、現代經濟增長周期
二、效率高于公平
三、發展周期
四、新經濟世界一瞥
五、不斷變化的人口特征
六、融合
七、第一經濟世界的人口老齡化
八、城鄉差距
第三部分 新世界浮現
第六章 第一經濟世界的老齡化——偉大的平衡者
一、結婚率為何改變
二、兩個蛋糕
三、再次融合
四、擴張的 第一經濟世界和萎縮的 第三經濟世界
五、稀缺的生產要素
六、現代醫學——是福，也是禍
第七章 繼續發展
一、大話革命
二、當代革命
三、增長的誤區
四、無勞動力的社會
第八章 補缺兒
一、讓我們變得專業
二、供給方
三、生產要素
四、黑色黃金，得州茶
五、逐步上揚的商品價格
六、氫經濟的誤解
七、這對全球金融市場意味著什麼
第九章 黃金、石油、美元以及一個經濟大國的衰落
一、美國的預算赤字對世界意味著什麼
二、狂奔
三、放大效應
四、雙赤字
五、貨幣政策的解放
第四部分 經濟機構的創建
第十章 聰明過頭
一、三C原則
二、危機預警
三、只有新新人類才知道
四、做大還是分配經濟蛋糕
五、安然之死
六、《薩班斯一奧克斯利法案》
七、三I原則
第十一章 誰在看管倉庫
一、人們都厭倦了
二、貨幣聯盟和政策協調——一種國際視野
三、美聯儲的職責
四、經濟機器的動力
五、控制閥門的手
六、美聯儲箭筒中的另一支箭
七、一個普遍的誤解
八、推繩子
九、2007年的次貸危機
十、政策癱瘓——被車前燈照到的鹿
十一、貨幣政策的最高法院
第十二章 誰將酒杯斟滿
一、強扭的瓜不甜
二、美聯儲之聲
三、城里的新游戲
第十三章 誰偷了酒水
一、多頭怪獸
二、經濟政策也瘋狂——惡性通脹和極度痛苦
三、滯脹時期的變革
第十四章 我們似乎協調失敗
一、乘數效應
二、協調失敗
三、我們的方案
四、擠出效應
五、納入外國部門
六、自動調節的經濟
第十五章 供給學派的及時死亡
一、名義變動與實際變動
二、可持續投資
第五部分 金融失靈
第十六章 飛得越高，摔得越狠
一、經濟學的新工具
二、非理性繁榮
三、市場心理
第十七章 美國打噴嚏。全世界都感冒
一、全球化浪潮席卷一切
二、當局面失控時，不妨撒手休息
第十八章 監管華爾街
一、有時，只有政府才能有所作為
二、一個合理的懷疑
三、政府的“機動車輛管理處”化
四、監管偏見和鍍金資本
五、貓與鼠
六、指定監管者
七、華爾街天使
八、被弄虛作假包圍
九、勇敢面對新世界
十、完美風暴
十一、美國風暴席卷全球
十二、竭力跟隨
第十九章 企業越大越安全
一、貪婪鑄成大錯
二、私人利潤和社會成本
三、如何救助以及為何救助
四、新的參與者
五、為什麼不是這個消息
六、我們的經濟總司令
第二十章 不折不扣的犯罪
一、一個商業道德的案例
二、腐敗蔓延
三、當道德淪為犯罪
第二十一章 有人做起了對沖買賣
一、意料之外的結果
二、對沖基金出現
三、隱蔽和默許的串謀
四、價格領先——又一場貓鼠游戲
五、投資者信心——最基本的要素
六、監管成本
第二十二章 市場和技術——成也蕭何。敗也蕭何
一、交易工具
二、短線交易者來啦
三、交易的民主化
四、電子交易——30毫秒傳遍全球
第六部分 政治與觀念
第二十三章 經濟恐慌、政治與媒體
一、市場與政治
二、經濟領導與媒體
三、充分知情的經濟公民
第二十四章 唯一值得恐懼的就是恐懼本身
一、超越簡單的言論
二、希望有人領導我們
第二十五章 刺激方案有效嗎
一、衰退簡史
二、問題是經濟，傻瓜
三、經濟問題被冷落
第二十六章 政治與經濟的平衡點
一、披著羊皮的狼
二、政府不是救世主
三、假惺惺的贊美
四、不可能性定理
五、創造平衡點
第二十七章 稅收員來啦
一、死亡和稅收
二、稅收的種類
三、蘭德式觀點
四、從公平到效率
五、雙重課稅
六、全球稅收協調
七、作為財政措施的稅收政策
第二十八章 受過教育的全球公民
一、讓人有點不舒服的事
二、教育的專業化
第二十九章 打造一個更好的老鼠夾
一、至2020年的l2步遠景規劃
二、變革
第三十章 我們身處何方
第三十一章 中國崛起
第三十二章 結論

世界正迅速變得越來越復雜。我們每天與別人交流的頻率之高，足以讓幾代前的人感到不可思議，而且很多都是經濟上的交流，次數遠遠超過歷史上的任何一個時代。從我們的日常購物到網上支付賬單，甚至我們賺取薪水的工作，都表明在我們生活的方方面面，我們是世界經濟的一分子。

我們的經濟生活變得越來越復雜，與此同時，國際金融正在微妙且錯綜復雜地影響著我們每一個人，這是上一代的人們無法想象的。沒有任何一個時代能有這麼多人就那些如此困擾我們的事務，進行如此頻繁的合作交流。本書將深入探討世界經濟的奧秘，並將為外行的領導者揭秘主要金融市場運作的神奇方式。我們將看到，我們默默地將金融市場交給專家們管理，已經讓我們付出了巨大的代價。

這本書的主要目的在于向受過教育但非經濟學專業的讀者提供一種經濟學的培訓。眼前的問題非常復雜，由來已久，而未來充滿變數。我們這里討論的只是那些對世界經濟健康至關重要的概念。事實上，我們不可能不分主次地對所有相關經濟力量進行討論，這些問題錯綜復雜並且相互關聯。

即使我們剝離那些與最重要的經濟變量相關的分析和評論，這些變量仍將繼續被大眾或許多財經出版社不斷引用。大多數財經記者擁有傳播或新聞學專業學位，而不是經濟學學位。我獲得了經濟學博士學位，一生致力于研究和教學，多年來都在思考經濟問題，以求深刻地理解現代經濟。

我曾想寫一本能幫助讀者了解市場經濟的書，最近的局勢讓這個計劃變得更加迫切。從前我們還能叫出本地商店老板的名字，並且相信我們辛勞一生積攢的保險金在我們退休時還能安然無恙，但現在這種日子已經一去不返了。我們已經知道，我們必須掌握自己的經濟未來，但我們還沒有掌握理解日益復雜的經濟和市場所需要的工具。

所以，我們把我們的經濟前景寄托在我們喜愛的政治家和公眾人物身上，即使他們對經濟的理解可能並不比我們更深刻。這本書旨在幫助那些更願意自己了解龐大的經濟機器如何運轉的讀者。我希望這些知識可以讓你掌握自己的經濟命運，而且，可能的話，讓你可以清楚地對下一屆的政治家和經濟領導者表達自己的需求和期望。

我也希望我的背景和經歷可以為你提供一個全面的視角來理解世界經濟。從物理學學士跨入經濟學領域，我已經當了25年的經濟學教授和經濟學家。我一直很喜歡弄清事物的工作原理，但是，比起一個小男孩拆開舊收音機來找尋“滴答”聲的來源，理解世界經濟需要拆解的東西更多。

在我的學術生涯中，我很快就意識到，經濟理論不能涵蓋全部。所以在獲得房地產經濟金融學博士學位之後，我又攻讀了工商管理碩士學位，以便更好地從一個商人的角度來理解經濟。我對支持現代經濟的法律和公共政策制度也非常著迷，並繼續完成了法學博士學位。

最後，我意識到，只有當我理解了經濟與錯綜復雜的稅收法規之間的關系，我才能真正理解現代經濟。于是我又戴上綠色眼罩“Green eyeshade”20世紀50年代會計、查賬員、記者、編輯等經常作為辦公用品佩戴。 “Greeneyeshade”可以作為貶義詞形容一個人過于愛財，喜歡算計。———編者注），繼續攻讀我的稅收會計碩士學位。同時，我繼續在這些領域進行研究、寫作，把成果投給專業刊物和大眾報刊。現在，作為商學院的院長，我有機會學到其他商業領域的知識，如營銷、管理與生產等，完善了我在經濟、金融、會計和法律方面的知識體系。我認識到有必要用一種多學科的方法來理解日益復雜的經濟現象。

隨著本書內容的展開，我相信你會發現，理解世界經濟的運行並不像看起來那麼困難。你還會發現，那些經濟評論員知道的其實並不比你多，而且他們也沒有足夠的節目時間或專欄版面來給你講述完整的經濟事件。你對世界經濟的運行了解得越多，就越能夠避免那些經常發生並且影響你的經濟前景的令人煩惱的問題。

本書內容分為幾個部分，從經濟學基礎理論到糾正我們目前所面對的許多市場失靈現象的政策建議。第一部分解釋為什麼自由市場經濟會成為現代經濟的主流。在第二部分，我們討論新興的中產階級和新的金融市場參與者——個人投資者。第三部分揭示世界經濟在未來兩代人中將發生怎樣巨大的變化，正如我們所知道的那樣。第四部分，我們來看看中央銀行和美國聯邦儲備委員會作為裁判在日益復雜的全球金融市場中所起的作用。第五部分概述了一些曾經給經濟帶來巨大災難的重大的金融失誤。第六部分，我們探討政治對經濟繁榮與穩定所起的推動或抑制作用。最後，我對于如何避免威脅經濟安全的災難事故，我們給出一些建議。

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