金融數量方法

總序
譯者說明
前言
致謝
第1章 利率與資產收益率
1.1 引言
1.2 利率經濟理論
1.3 貨幣的時間價值
1.4 即期利率、遠期利率和利差
1.5 金融市場中利率的實際應用
1.6 持有證券收益率
1.7 利率的期限結構特性
1.8 抵押貸款和年金
練習
參考文獻
第2章 數據描述和描述統計學
2.1 引言
2.2 數據類型
2.3 數據描述
2.4 描述統計學
2.5 相關的度量
2.6 指數
練習
進一步閱讀文獻
附錄2.1 樣本標准差——為什麽除數是n-1？
第3章 微積分在金融中的應用
3.1 引言
3.2 微分
3.3 微分的應用
3.4 最大值和最小值
3.5 多元函數微分
3.6 積分
練習
參考文獻和進一步閱讀文獻
第4章 概率分布:在資產收益率中的應用
4.1 概率論引言
4.2 基本概率法則
4.3 離散型和連續型隨機變量
4.4 離散型隨機變量代數
4.5 離散型隨機變量的期望值和方差期望值，或概率意義上的加權平均值
4.6 離散型隨機變量的應用:投資組合的收益率與標准差的計算
4.7 金融概率分布的重要特征
練習
附錄4.1 對數正態分布的均值和方差
第5章 統計推斷:置信區間與假設檢驗
5.1 引言
5.2 抽樣理論
5.3 估計和置信區間
5.4 假設檢驗
練習
進一步閱讀文獻
附錄5.1 均值的標准誤差
附錄5.2 金融時報100指數數據的擬合優度
第6章 回歸分析
6.1 引言
6.2 簡單的線性回歸
6.3 普通最小二乘回歸
6.4 利用回歸進行預測
6.5 多元回歸
6.6 普通最小二乘假設的違背
6.7 虛擬變量
6.8 非線性回歸
6.9 數據變換
6.10 回歸分析在套期保值中的應用
練習
參考文獻與進一步閱讀文獻
附錄6.1 矩陣代數
附錄6.2
第7章 時間序列分析
7.1 引言
7.2 基礎知識
7.3 時間序列過程的單變量隨機模型
7.4 時間序列分析的工具
7.5 協整
7.6 廣義的自回歸條件異方差（GARCH）
練習
參考文獻
附錄7.1 最大似然估計
附錄7.2 典型相關與回歸
第8 章數值方法
8.1 引言
8.2 方程求解
8.3 積分的數值方法
8.4 求解隨機問題的數值方法
8.5 Monte Carlo模擬
練習
參考文獻與進一步閱讀文獻
第9章 最優化
9.1 引言
9.2 線性規划
9.3 最小方差投資組合的構造
9.4 約束最優化
練習
參考文獻與進一步閱讀文獻
第10章 金融連續時間數學:資產價格隨機過程
10.1 引言
10.2 資產價格隨機過程
10.3 Ito引理在衍生證券定價中的應用
10.4 假設——lto過程和對數正態過程
練習
參考文獻
附錄10.1 有限差分方法在Black—Scho1es偏微分方程中的應用
附錄10.2 Black—Scholes的期望值推導
第11章 多元分析:主成分分析與因子分析
11.1 引言
11.2 主成分分析
11.3 因子分析
練習
參考文獻與進一步閱讀文獻
附錄 統計表
標准正態分布
t分布百分位數
X2分布百分數
F分布
DW統計量

自20世紀50年代以來，隨著世界經濟環境的變化和科學技術的迅猛發展，西方市場經濟國家掀起的金融變革和創新熱潮，在推動世界各國金融市場和金融產業發展的同時，也為金融經濟學的興起和迅速發展創造了機遇和條件。金融經濟學自誕生以來，經過近五十年的發展，今天已基本形成了一個比較完整的學科體系。隨著金融理論研究的進一步深入發展，金融經濟學的各種理論和分析萬法被廣泛應用到社會經濟的各個層次中，從資本市場的運作、投資組合的構造、交易策略的選擇，到理論假設的檢驗、分析工具的優化、監管制度的設計等等，幾乎滲入了現代經濟學的各個領域。正是在這個意義上，金融經濟學被美國著名經濟學家、諾貝爾經濟學獎獲得者保羅·薩繆爾森贊譽為「社會科學的珠冠」。

近二十年來，以網絡技術為中心的信息革命以及包括中國在內的亞洲新興證券市場的發展，為金融經濟學的各種理論和方法提供了實踐運用的嶄新機遇。隨著資本市場的逐步成熟和繁榮，中國改革開放和經濟發展的現實需求，對國內金融領域學術界、實務界和有關財經院校等提出了引入、學習和應用國際前沿金融經濟學理論與方法的迫切要求。由於金融經濟學領域的研究和分析方法綜合了微觀經濟學、數理統計、計量經濟學和幾乎所有現代數學學科的知識，因此把國外該領域的經典專著和影響廣泛的教材翻譯引進國內，作為我們學習和掌握金融經濟學理論與方法的開端，無疑是一個直接而有效的方法。

為了滿足國內金融領域學術界和實務界系統學習和掌握現代金融理論及分析方法的迫切需要，同時也為了解決國內金融學、會計學教材尤其是研究生、博士生教材流於零散而不夠系統等問題，香港理工大學中國會計與金融研究中心和上海交通大學金融工程研究中心合作，組織內地和香港該領域的專家學者翻譯出版了「現代金融方法論叢書」。這套叢書第一批包括《金融數量方法》、《經濟學和金融學中的隨機方法》、《金融中的統計方法》、《金融經濟學手冊》等四部書。這套叢書是我們在咨詢國外有關專家學者並調查國內學術界和實務界實際需求的基礎上，從國外眾多教材和專著中精選出來奉獻給讀者的。我們希望這套叢書的出版，能夠有助於中國金融領域學術界和實務界借鑒並吸納』國外先進的研究理念、研究方法，能夠為國內該領域的學術研究、學術發展和實務運作提供支持和幫助。

翻譯出版這套叢書是一項系統工程，從2001年4月我們開始策划翻譯這套叢書至今，從咨詢專家、選擇書目、聯系版權，到組織翻譯、編校書稿、圖書出版，從策划者、翻譯者到編校者和出版者都投入了大量時間和精力。在選擇書目時，我們主要考慮了所選書目要保證理論體系的完整性、涵蓋該研究領域最新的發展狀況、內容編排體現循序漸進特色、分析方法力求論述詳盡便於操作等幾個方面。在翻譯過程中，為使譯文通俗流暢，我們在綜合國內外專家學者意見的基礎上，對該領域的專有名詞的翻譯做出了統一規范，為方便讀者閱讀理解，我們在注重原書完整性的基礎上還深入挖掘了相關的背景信息。

由於時間關系，叢書中難免存在不妥和疏漏之處，敬請讀者給予批評指正。

陳工孟 吳沖鋒
2003年1月