貨幣風險管理(下)

總序
第一部分 貨幣期貨
第一章 簡介
第二章 期貨與期貨市場
第三章 什麼是外匯期貨
第四章 期貨市場是如何運作的
第五章 使用外匯期貨
第六章 期貨期權
第七章 期貨交易指南
附錄 專業術語簡釋
基本詞匯英漢對照表
第二部分 貨幣期權
第一章 簡介
第二章 貨幣期權的特征
第三章 風險與潛在收益
第四章 為什麼要使用貨幣期權工具
第五章 執行價格
第六章 期權權利金
第七章 場外交易期權
第八章 場內交易期權
第九章 第二代及第三代一攬子期權
第十章 期權合約購買指南
第十一章 期權交易戰略
附錄 期權定價的數學模型
專業術語簡釋
基本詞匯英漢對照表
第三部分 貨幣互換
第一章 簡介
第二章 貨幣互換的特征
第三章 銀行的角色
第四章 貨幣互換的類型
第五章 資產互換
第六章 互換定價與互換的價值
第七章 為何使用互換
第八章 安排一項互換
附錄 專業術語簡釋
基本詞匯英漢對照表
譯后記

財務風險管理系列教材的翻譯出版是國家會計學院基礎系列課程開發的一個重要里程碑，是一件值得慶賀的事情。

國家會計學院課程建設的指導思想是：順應中國向市場經濟轉軌、商務國際化以及經濟全球化的歷史趨勢，為會計、審計、財務、金融等行業的管理人員和執業人員，以及相應的政府監管部門的工作人員提供與國際接軌、同時結合中國實際、實用且具有前瞻性的后續職業教育。

按照這一指導思想，國家會計學院的核心課程設計具有系統性、完備性、前瞻性以及實用性的特點。系統性是指課程體系體現了有關學科體系的內部聯系和發展趨勢；完備性是指課程體系無論從行業還是學科領域，都有寬廣的覆蓋面；前瞻性是指課程體系以國際上占主導地位的體系作為參照，來考慮中國在未來五至十年的可能需求；實用性是指課程體系充分反映中國當前的現實，密切結合中國財會金融領域的當前實務狀況。

國家會計學院課程開發的經費主要來源於世界銀行貸款。課程開發采取向國際國內的組織（包括行業組織、專業或咨詢服務機構、企業、院校、政府機構等）或個人招標、簽訂合同的方式進行，而且基本上采用中、英文雙語同時開發。截至2001年底已有《風險管理、內部控制》、《首次公開上市審計實務》、《企業重組與資產評估》、《公司受托責任與對外報告》、《商業計划與業績評價》、金融機構審計》和《風險基礎審計》等八個大課程包，以及《注冊會計師民事責任》、《會計師事務所管理》、《商務與職業道德》、《信息披露系統》、《商務案例》等五個小課程包陸續簽約進入開發狀態。在2002年還會推出更多的課程包，邀請國內外的機構或個人來參與。這些課程包的內容寬廣、立意深遠，起點較高，因而要求授課對象已具備較堅實的知識與技能基礎。國家會計學院強調案例教學，因而每門課程均配有豐富的案例。大部分案例以中國現實為背景，着眼點在於提高學員處理中國現實問題的能力。

上述課程屬於國家會計學院的核心課程。考慮到我國當前大部分受訓對象的實際情況，為了有效地進行核心課程的學習，還需要有相關的基礎課程、輔助課程來加以支持。所謂基礎課程，是指為提供學習核心課程所需要的預備知識的課程。這些課程絕大部分已經存在，即使國內沒有在國際上也可以找到，因此無須重新開發，只需用某種方式從國際上引進（翻譯，改編等）或利用國內已有的教材。在選取基礎課程教材時，我們首先着眼於國際一流的現行教材。當前翻譯出版的「財務風險管理系列」教材就是國家會計學院基礎課程系列的重要組成部分之一。

財務風險管理系列教材是英國皇家銀行學會最新推出的風險管理專業讀物，具有以下特點：

1．貼近財務風險管理實務。本系列教材的撰寫人員均為具有豐富實務經驗的專業人士和相關領域的資深培訓專家，所講授的理念或方法全部來自先進成熟的實際業務，來源於實踐而又能指導實踐。

2．內容新。此系列英文原版教材是2001年春季之后陸續出版的，反映了企業和銀行最新的財務風險管理實務。

3．覆蓋面廣。該系列教材的內容涵蓋了現金流量管理、信用風險管理、公司理財、貨幣風險管理、債務與權益市場和利率風險管理等6大領域的28個專題，系統完整地講述了財務風險管理所涉及的主要業務和領域的內容。

4．難度適宜。該系列教材深入淺出地介紹了財務風險管理的主要理念和方法，配以實際案例，並在每章和每個專題結束時進行總結，能幫助讀者盡快了解和掌握相關知識。

風險管理是為把企業經營過程中的風險因素控制在可接受的水平之內所進行的管理。風險管理在企業管理中，特別是會計、審計、金融等功能領域都發揮着巨大的作用。對於處於轉型經濟時期的中國企業而言尤其重要。

風險管理系列教材由國家會計學院和穆迪投資者服務公司（Moody』s Investors Service）聯合推出。由於這一系列教材的上述特點，不僅可以作為國家會計學院的基礎課程系列之一，也適用於一切對風險管理有興趣的讀者。希望這一系列教材能夠推動中國的企業界和政府的有關部門建立風險管理的概念，構築有效的風險管理系統，使中國的經濟在日常運行當中，特別是在進入WTO 之后的過渡過程中能夠實實在在地提高防范各類風險的能力。

在此之后，我們還將推出在審計、會計、稅務、評估、管理、信息技術等與前述核心課程相關的各功能領域的基礎課程，我們衷心地希望得到各界人士的關心、支持和批評，使這些教材能夠真正發揮應有的社會效益。

陳小悅
國家會計學院副院長
清華大學會計研究所所長
2001年12月