28條期貨交易法則︰交易者必須掌握的28節核心課

自序
第一部分 進入游戲
　法則1 了解你的游戲
　法則2 制訂交易計劃
　法則3 用概率思考
　法則4 了解你的時間框架
第二部分 止損
　法則5 定義你的風險
　法則6 上損指令時刻需要
　法則7 第一筆損失是你的最佳損失
　法則8 絕不為虧損交易加碼
　法則9 別過度交易
第三部分 讓利潤奔跑
　法則10 保持良好記錄並注意審視
　法則11 為贏利交易加碼
　法則12 采用多重時間框架
　法則13 了解你的贏利目標
　法則14 別二度揣摩贏利交易
第四部分 交易者箴言
　法則15 了解市場分析的短處
　法則16 跟隨趨勢交易
　法則17 有效管理資金
　法則18 了解你的比率
　法則19 知道何時休息一下
　法則20 別根據消息交易
　法則21 別听信提示
　法則22 定期收回資金
　法則23 做一個離經叛道者
　法則24 所有市場都是熊市
　法則25 回調50％時買賣
　法則26 你所需要的唯一指標
　法則27 研究贏利交易者
　法則28 做自己的學生
結語
致謝

編輯凱文‧康明斯和我在公司的會議室里討論了關于新書的想法，他希望出版一本高質量的、有關期貨交易法則的書，以我公司網站上登出的50個法則為基礎。我們能將那些基本的想法拓展開來並寫成一本有關交易法則的書嗎？

提出網站上那些法則的人對出版書的想法很感興趣，但卻沒有時間來寫。我告訴凱文，市面上有關交易法則的好書之所以屈指可數，是因為它們很像指導方針，是比較主觀的。在我看來，大多數交易法則不起作用，因為交易者根本不知道如何使用它們。凱文听到我的這個看法後很驚訝，他很樂意看到一些不落窠臼的東西。我們探討了一會兒書的概念，並確定了基本主題——回答這樣一個問題︰為何法則不起作用？

我發現，這不是一個可以輕易回答的問題。在前幾個月里，我在家里和辦公室里不停地寫，卻未形成任何令人滿意的書稿。經過仔細考慮後，我決定通過類舉的方式為讀者提供一個清晰的答案。

在核心層面上，所有的交易法則、指導方針、交易者名言或體會，都是交易者個人心理和市場心理的某一方面。期貨市場給人一種假象︰機會是無窮的，可以自由地追逐它們。法則和行為控制看起來與這種假象是對立的。只有我們成為交易者並經過市場無情“摧殘”一段時間之後，我們對市場才會有所認識。“停止損失”不是一個法則，它是一個可以保護你自己的想法。但是，它對我個人而言具體意味著什麼？為何我需要自我保護？為何我未遵從法則？

埃德加‧愛倫‧波在短篇小說《失竊的信》中，講述了一個小偷將偷來的信件藏匿于家中，並成功躲過警方全力搜查的故事。故事的結尾是這樣的︰一個旁觀者認為信件肯定藏在某個顯而易見的地方，否則警方早就發現了，因為當時小偷的家里被翻了個底朝天，而且他本人也曾被捕並遭搜身。從這個假設著手，這個旁觀者第二次造訪小偷住處進行尋訪時，找到了那封失竊的信件，而信件正如他推測的那樣，藏在一個“顯眼的地方”。

交易法則很像那封失竊的信件。作為交易者，我們經常被灌輸各種法則，而這些法則背後的心理因素卻往往被我們當成神秘的東西。讓法則起作用的心理因素其實通常就隱身于“顯眼的地方”。作為交易者，我們都知道，正確運用法則將有助于我們獲得交易成功。我們也從自己的經歷中了解到，打破法則將使我們在期貨市場上遭受損失，盡管沒有一個人願意承認自己打破了法則（一些人甚至不願承認需要法則）。那麼，我們為何不遵從法則呢？

這本書的目標是︰勾勒出“隱形”的心理因素——它們藏身于大多數廣為人知的交易法則之中，使個人交易者對如何讓交易法則發揮效用有一個更好的理解。所有的法則實際上都是指導方針，它們被集結在本書的四章之中；對于每個部分潛在、基礎的心理因素，將在展示每條法則的字里行間里敘述。大多數交易者知道，有無數的方法可以用來解釋價格變動、操作點選擇，形成有關市場總體狀況或者可能價格行為的假設。這本書不是要給你提供另一種交易系統，而是給你提供一種途徑，給你展示兩件事情以改進你的交易方法︰你如何思考以及市場如何思考。

當你停下來並意識到大多數交易者都蒙受了損失，而且我們也都了解交易法則，那麼什麼是區分贏利交易者與虧損交易者的決定性因素呢？我認為，這個問題沒有清晰和定義明確的答案，除非某個人一直遵循自己制定的交易法則，而另一個則從業沒有遵循過（更糟糕的情形是，另一個人根本就沒有交易法則）。參與交易的途徑多種多樣，我想最關鍵的是要找到一條途徑，以適合自己的獨特方式來運用這些法則，然後一直堅持下去。“止損”說起來很容易，但每個交易者定義這個問題的方式是五花八門的。這本書的目標就是要幫助你以適合自己交易風格的方式來解讀和運用這些法則。法則自身不是問題，如保讓它們為你服務才是問題所在。

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