金融市場概論 第六版 2019年

第壹篇 金融基礎篇
第01章 金融市場導論
1.1 金融體系的功能
1.2 金融市場的架構與交易方式
1.3 金融市場的參與者
1.4 本書架構
金融辭典 金融監理沙盒
金融焦點 臺灣的直接金融與間接金融消長
金融視窗 肥咖法案
第02章 利率與利率的決定
2.1 利率的基本概念
2.2 債權工具的利率
2.3 名目利率與實質利率
2.4 利率的決定
金融辭典 聯邦資金與聯邦資金利率
金融視窗 兩個似是而非的金融觀念
金融焦點 LIBOR醜聞及其影響
附錄1：以等比級數改寫到期收益率公式
附錄2：費雪方程式的推導
第03章 利率的結構與資訊內涵
3.1 利率的風險結構
3.2 利率的期限結構與期限結構理論
3.3 利率結構的資訊內涵
金融焦點 國家信用評等
金融辭典 養券交易
金融視窗 臺灣的利率結構
第04章 金融資產選擇理論
4.1 影響金融資產需求的因素
4.2 投資人對風險的態度
4.3 白吃的午餐：分散投資
金融辭典 杜賓稅與金融交易稅
金融視窗 72法則與70法則
金融焦點 主權基金
附錄：分散投資降低投資風險之證明
第05章 金融市場與資訊不對稱
5.1 金融市場的特殊現象
5.2 資訊不對稱：逆向選擇與道德風險
5.3 逆向選擇的影響與對策
5.4 道德風險的影響與對策
金融視窗 獨立董事
金融辭典 信用評等
金融焦點 代理成本與代理問題

第貳篇 傳統金融市場篇
第06章 股票市場
6.1 股票市場的金融工具
6.2 股票市場的組織
6.3 股價指數的意義與編製
6.4 股票的評價
6.5 股票的發行與交易實務
金融辭典 除息行情
金融辭典 報酬指數
金融焦點 公司為什麼要減資？
金融視窗 臺灣的股利「所得」稅制度
附錄1：股利超級成長模式
附錄2：臺灣股票市場發展概況
第07章 債券市場
7.1 債券市場的金融工具
7.2 資產證券化商品
7.3 債券的評價
7.4 債券的利率風險
7.5 債券發行實務
7.6 債券交易實務
金融辭典 分割債券
金融焦點 巨災債券
金融視窗 荷蘭標與英國標
附錄1：以等比級數改寫債券評價公式
附錄2：如何衡量債券的利率風險？
第08章 貨幣市場
8.1 貨幣市場的意義與組織
8.2 貨幣市場工具
8.3 票券發行實務
8.4 票券交易實務
8.5 拆款市場
金融辭典 分離課稅
金融焦點 資產基礎商業本票
金融視窗 如何看懂票券市場利率？
附錄：臺灣貨幣市場發展概況
第09章 共同基金
9.1 共同基金的意義與功能
9.2 共同基金的種類
9.3 交易所上市基金
9.4 不動產投資信託基金
9.5 共同基金的投資實務
金融辭典 私募基金
金融視窗 ETF風靡全球股市
金融焦點 基金績效的均數回歸現象
附錄：共同基金的績效評估

第參篇 國際金融市場篇
第10章 外匯市場
10.1 外匯
10.2 匯率
10.3 貨幣的升值與貶值
10.4 外匯市場
10.5 即期匯率的決定
金融焦典 人民幣國際化的現況與展望
金融視窗 大麥克指數與幣值高低估
金融辭典 利差交易：高利率貨幣投資陷阱
第11章 國際貨幣市場
11.1 國際貨幣市場簡介
11.2 境外金融中心
11.3 境外通貨的創造
11.4 境外貨幣市場業務
11.5 歐洲通貨市場的利率結構與風險
金融辭典 最低稅負
金融視窗 為什麼稱為歐洲美元？
金融焦點 境外貨幣市場的影響
第12章 國際債券市場
12.1 國際債券市場的範疇
12.2 境外債券市場
12.3 臺灣的國際債券市場
12.4 主要國家的債券市場
12.5 國際債券的利率風險與報酬來源
12.6 國際債券市場交易慣例
金融辭典 點心債與寶島債
金融焦點 人民幣國際化與境外人民幣市場的發展
金融視窗 熊貓債券的誕生與展望
第肆篇 衍生性金融市場篇
第13章 期貨市場
13.1 期貨的意義與功能
13.2 期貨交易制度與專有名詞
13.3 期貨市場的組織
13.4 期貨的評價與交易損益的計算
13.5 期貨的交易策略
金融辭典 E-迷你指數期貨
金融視窗 如何閱讀外匯期貨行情？
金融焦點 臺灣期貨交易所的匯率期貨
第14章 選擇權市場
14.1 選擇權的意義與功能
14.2 選擇權專有名詞
14.3 選擇權交易制度
14.4 選擇權交易的特殊性
14.5 選擇權的價格與交易損益的計算
14.6 選擇權的交易策略
金融辭典 世界貨幣選擇權
金融視窗 美國的股票選擇權醜聞
金融焦點 0206選擇權大屠殺事件
第15章 金融交換
15.1 金融交換的意義
15.2 利率交換
15.3 貨幣交換
15.4 換匯換利
15.5 權益交換與商品交換
15.6 金融交換的風險
金融視窗 世界第一宗貨幣交換
金融辭典 人民幣貨幣互換協議
金融焦點 全球金融交換市場概況