近年來,金融市場因為許多黑天鵝事件,而造成了預期之外大幅度的波動。例如從2008 年次級房貸引發的金融海嘯、隨後的歐債危機、以至於2016
年中震驚全球的英國脫歐公投事件,在在讓市場投資人震驚、而引發一波波非理性的拋售潮;這也讓金融監管機構得要頻頻出招因應此迥異於以往的衝擊,而且「招式」不斷翻新-從量化寬鬆(QE)、安倍三箭一直到「負利率」政策,讓許多同學及投資人看得眼花撩亂!而為了因應新時代的變遷,而有本書改版的因由。
本書仍延續初版何文榮老師所規劃的,強調理論與實務結合的宗旨,而非一直強調理論或公式的展演;因此,在各章節傳統投資學理論的敘述之後,會適時穿插相關的財金實務新聞,期望可以引導讀者從理論進一步觸發出與實務的連結,而能學以致用。
而新編修的重點在於:增加最近的投資理論新知識、融合近期重要的財經事件,並佐以相關的財經新聞,以提高讀者的閱讀興趣,希望能收理論與實務相互平衡之功效。此外,每章節均整理出學習重點,方便讀者可以掌握各章節的精華。另外,由於金融業是個講究證照的行業,而投資學又幾乎是每項金融證照必考的專業科目;因此,我們也在每章後面篩選出跟章節相關的近期金融證照的考題,希望能夠藉此提高莘莘學子考取專業證照的能力。
本書的組織架構特色包括:
1. 各章目標:本書每章以該章之彙總與涵蓋內容為啟開始,以方便同學瞭解在閱讀該章後應該獲得的觀念。
2. 方塊文章:本書以當前財務報章雜誌(如經濟日報)文章作為本書課文議題方塊,讓同學瞭解課文教材和實務界之相關性。
3. 觀念測驗:本書觀念測驗問題旨在讓同學判斷是否已經瞭解課文教材,並加深印象。
4. 例子:本書依各章出現順序在各章內容舉例,讓同學可以學習如何解答個別具體問題。
5. 摘要:摘要幫助同學回顧各章關鍵,並提供各章結論。
內文特色盡量力求:
1. 掌握經濟、證券、投資環境的脈動:近年來經濟、證券投資市場的發展趨勢,包括金融海嘯、亞洲崛起、兩岸關係密切、次級抵押貸款危機、景氣危機與股市轉機、復甦等各方面,本書多所著墨,讓讀者可以掌握經濟、證券、投資市場環境發展的脈動。
2. 內容結構清晰:本書由證券投資分析、證券金融市場概況與金融工具切入,進入風險與報酬以及投資組合理論,接著是效率市場、債券與股票的評價、總體經濟與產業分析、個別公司分析、股票技術分析,最後討論債券投資分析與風險管理、共同基金與投資組合管理績效評估、衍生性金融商品市場。
3. 本書在效率市場假說、投資組合原理、證券投資策略、股票基本分析與技術分析、債券投資分析與風險管理、期貨與選擇權的投資和避險策略均有相當深入的探討,並舉例說明之。
4. 本書在行文之中、方塊文章或舉例說明將投資理論和實務做緊密的結合。
作者介紹
作者簡介
何文榮
奧斯汀德州大學博士
梁亦鴻
彰化師範大學財金博士候選人
長庚大學管理學研究所
現職
精進財商顧問(股)公司首席顧問兼副總經理
上市公司恩德科技(1528)薪酬委員
國立台北商業大學校務基金操作委員暨兼任助理教授
中華民國券商同業公會、文化大學擔任CFP各模組講師
經歷
歷任銀行、證券、保險公司主管
證基會「金融知識普及計畫」校園巡迴講座講師
曾於台灣大學、政治大學、師範大學、暨南大學、高雄第一科技大學、東華大學、東海大學、中原大學、世新大學、文化大學推廣部、開南大學、世新大學、德明科大、台北商業技術學院、台中商業技術學院、景文科技大學、嶺東科技大學、清雲科技大學、育達科技大學推廣部等大專校院教授投資理財、財富管理相關課程
證照
CFP(認證理財規劃顧問-台灣&中國)
證券分析師等其他法定金融證照廿餘張
相關著作
《財富管理:基礎入門與案例實作》,新陸書局股份有限公司發行,2015年
何文榮
奧斯汀德州大學博士
梁亦鴻
彰化師範大學財金博士候選人
長庚大學管理學研究所
現職
精進財商顧問(股)公司首席顧問兼副總經理
上市公司恩德科技(1528)薪酬委員
國立台北商業大學校務基金操作委員暨兼任助理教授
中華民國券商同業公會、文化大學擔任CFP各模組講師
經歷
歷任銀行、證券、保險公司主管
證基會「金融知識普及計畫」校園巡迴講座講師
曾於台灣大學、政治大學、師範大學、暨南大學、高雄第一科技大學、東華大學、東海大學、中原大學、世新大學、文化大學推廣部、開南大學、世新大學、德明科大、台北商業技術學院、台中商業技術學院、景文科技大學、嶺東科技大學、清雲科技大學、育達科技大學推廣部等大專校院教授投資理財、財富管理相關課程
證照
CFP(認證理財規劃顧問-台灣&中國)
證券分析師等其他法定金融證照廿餘張
相關著作
《財富管理:基礎入門與案例實作》,新陸書局股份有限公司發行,2015年
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