證券交易法題型破解(6版)

本書使用方法 ‧1
修法重點解析 ‧3

Chapter 1 有價證券之募集、發行與私募
第一節 有價證券認定 ‧1-4
題型1-1-1 證交法上有價證券【86會計師第一次檢覈考第3題】 ‧1-5
Try again【92政大財經法組第1題】 ‧1-8
Try again【91會計師第二次檢覈考第2題】 ‧1-8
題型1-1-2 投資契約【95會計師第2題】 ‧1-9
Try again【89會計師第二次檢覈考第1題】 ‧1-12
Try again【97台大己組第2題節錄】 ‧1-13
題型1-1-3 票券【83會計師第4題】 ‧1-13
題型1-1-4 股條【89檢事官財經組第1題】 ‧1-16
第二節 募集與發行 ‧1-20
題型1-2-1 對特定人私募與對不特定人募集之區分【99公費留學第2題】 ‧1-21
Try again【104司法官第5題節錄】 ‧1-24
Try again【100東吳E組第2題】 ‧1-25
Try again【96高考三級商業行政第2題】 ‧1-26
Try again【94政大財經法組第2題】 ‧1-27
Try again【94檢事官財經組第1題】 ‧1-27
題型1-2-2 「發行」之意義【90會計師第二次檢覈考第3題】 ‧1-27
題型1-2-3 再次發行【91檢事官財經組第2題】 ‧1-31
題型1-2-4 證券發行之管制─申報生效制【95政大財經法組第4題】 ‧1-33
Try again【94政大財經法組第1題】 ‧1-36
Try again【92政大財經法組第2題】 ‧1-36
第三節 私募 ‧1-37
題型1-3-1 私募制度之規定【99東吳E組第1題】 ‧1-37
Try again【100北大財經法組第4題】 ‧1-40
Try again【98會計師第1題】 ‧1-42
Try again【92會計師第2題】 ‧1-43
Try again【89檢事官財經組第2題】 ‧1-44
題型1-3-2 轉售限制之例外規定【100東吳E組第1題】 ‧1-45
Try again【93政大財經法組第3題】 ‧1-48
Try again【94會計師第1題】 ‧1-49
題型1-3-3 私募與內線交易之關係、違反轉售限制之效力【99北大財經法組第6題】 ‧1-49
Try again【104東吳E組第4題】 ‧1-55
題型1-3-4 私募與短線交易之關係、違反轉售限制之效力【100司法官第5題】 ‧1-55
Try again【99北大財經法組第5題節錄】 ‧1-60

Chapter 2 公開收購及場外交易之禁止
第一節 公開收購 ‧2-4
題型2-1-1 大量取得股份之方式【100北大財經法組第2題】 ‧2-4
Try again【100高考三級商業行政第1題】 ‧2-7
題型2-1-2 公開收購與強制公開收購【99檢事官財經組第2題】 ‧2-8
Try again【96 政大財經法組第4題】 ‧2-10
題型2-1-3 強制公開收購【96會計師第2題】 ‧2-11
Try again【103司法官第5題節錄】 ‧2-14
題型2-1-4 公開收購之應賣人任意撤銷應賣權【102台大己組第3題節錄】 ‧2-15
題型2-1-5 公開收購制度之檢討【91會計師第二次檢覈考第3題】 ‧2-17
第二節 場外交易之禁止 ‧2-22
題型2-2-1 違反場外交易禁止之效力（一）【99高考三級商業行政第3題】 ‧2-22
題型2-2-2 違反場外交易禁止之效力（二）【101司法官第5題】 ‧2-25
Try again【104台大法研所丙、辛組第2題】 ‧2-28
Try again【94台大己組第2題節錄】 ‧2-29

Chapter 3 公開發行公司及內部人之管理
第一節 股東會特別規定及董監事資格 ‧3-4
題型3-1-1 不得以臨時動議提出之議案【98政大財經法組第2題】 ‧3-5
Try again【89會計師第一次檢覈考第3題】 ‧3-8
題型3-1-2 董事、監察人之消極資格【102律師第5題】 ‧3-8
Try again【97檢事官財經組第2題】 ‧3-12
第二節 獨立董事及審計委員會 ‧3-14
題型3-2-1 獨立董事職權功能【96台大己組第4題】 ‧3-14
題型3-2-2 審計委員會職權與決議方式【99高考三級商業行政第1題】 ‧3-18
Try again【96公費留學第4題】 ‧3-21
Try again【95檢事官財經組第2題】 ‧3-21
題型3-2-3 獨立董事及審計委員會之相關問題【100台大己組第3題】 ‧3-22
題型3-2-4 獨立董事及審計委員會之程序制度【103台大己組第2題】 ‧3-27
題型3-2-5 獨立董事及審計委員會之制度檢討【98政大財經法組第1題】 ‧3-31
Try again【101北大財經法組第4題】 ‧3-34
題型3-2-6 報酬委員會【103北大財經法組第1題】 ‧3-36
第三節 董監事持股成數之要求 ‧3-42
題型3-3-1 董監事持股成數之規範對象及制度檢討【94台大己組第2題節錄】 ‧3-42
第四節 內部人轉讓持股 ‧3-46
題型3-4-1 轉讓股權之限制─轉讓對象之特定人範圍【98東吳E組第1題】 ‧3-46
Try again【93會計師第4題】 ‧3-49
題型3-4-2 受益所有人【94會計師第一次檢覈考第4題】 ‧3-50
Try again【100檢事官財經組第1題】 ‧3-52
第五節 公積之特別規定 ‧3-53
題型3-5-1 證交法上公積之特別規定【88會計師第二次檢覈考第2題】 ‧3-53
Try again【86會計師第3題】 ‧3-55
第六節 委託書制度 ‧3-57
題型3-6-1 委託書用紙【87會計師第4題節錄】 ‧3-57
題型3-6-2 委託書之規範目的及制度檢討【93台大己組第2題】 ‧3-59
Try again【82會計師第一次檢覈考第3題】 ‧3-64
Try again【89會計師第一次檢覈考第2題】 ‧3-65
Try again【96檢事官財經組第3題】 ‧3-66
Try again【93政大財經法組第4題】 ‧3-67
題型3-6-3 徵求行為及代理股數之限制【99台大己組第4題】 ‧3-68
第七節 庫藏股 ‧3-72
題型3-7-1 庫藏股之決議作成及買回限制【102北大財經法組第1題】 ‧3-72
Try again【93檢事官財經組第2題】 ‧3-75
Try again【93台大己組第4題】 ‧3-76

Chapter 4 資訊公開
第一節 公開原則及公開之條件 ‧4-4
題型4-1-1 資訊揭露制度之要求【98政大財經法組第3題】 ‧4-4
題型4-1-2 公開制度的條件【81會計師第3題】 ‧4-7
第二節 公開說明書不實記載之民事責任 ‧4-10
題型4-2-1 請求權人範圍之認定【95台大己組第2題】 ‧4-10
Try again【96東吳E組第3題】 ‧4-19
題型4-2-2 賠償義務人之範圍【94台大己組第2題節錄】 ‧4-21
題型4-2-3 賠償義務人之責任及舉證責任【93會計師第3題】 ‧4-23
Try again【84委任升等證券管理第1題】 ‧4-26
Try again【90檢事官財經組第1題】 ‧4-27
題型4-2-4 上市公開說明書之類推適用【102北大財經法組第3題】 ‧4-28
Try again【104司法官第5題節錄】 ‧4-33
Try again【99東吳E組第2題】 ‧4-34
第三節 繼續公開 ‧4-36
題型4-3-1 繼續公開內容【98地特三等商業行政第3題】 ‧4-37
題型4-3-2 大量取得股權申報制度【96政大財經法組第3題】 ‧4-39
第四節 資訊不實之民事賠償責任 ‧4-43
題型4-4-1 因果關係認定（一）【94會計師第二次檢覈考第3題】 ‧4-43
題型4-4-2 因果關係認定（二）【101北大財經法組第2題】 ‧4-46
題型4-4-3 持有人範圍之認定【97公費留學第2題】 ‧4-50
Try again【101政大財經法組第2題】 ‧4-53
Try again【99公費留學第3題】 ‧4-54
Try again【97台大己組第2題節錄】 ‧4-55
題型4-4-4 資訊不實之賠償義務人及責任類型【100台大己組第2題】 ‧4-56
Try again【103北大財經法組第2題】 ‧4-60
Try again【102台大己組第4題】 ‧4-61
題型4-4-5 資訊不實之客體認定—財務預測【104律師第4題】 ‧4-63
題型4-4-6 民事賠償責任之認定（一）【96政大財經法組第2題】 ‧4-66
Try again【101公費留學第2題】 ‧4-71
題型4-4-7 民事賠償責任之認定（二）【102司法官第5題】 ‧4-71
題型4-4-8 民事賠償責任之認定（三）【103東吳E組第1題】 ‧4-76
題型4-4-9 外國公司之準用【104台大己組第4題】 ‧4-82

Chapter 5 證券市場上公平交易機制
第一節 操縱市場之禁止 ‧5-5
題型5-1-1 違約不交割【97會計師第2題】 ‧5-6
題型5-1-2 沖洗買賣【96公費留學第3題】 ‧5-10
Try again【92檢事官財經組第2題】 ‧5-13
題型5-1-3 連續交易─主觀意圖認定（一）：誘使他人買賣
之意圖【99政大財經法組第1題】 ‧5-15
Try again【102政大財經法組第2題】 ‧5-18
題型5-1-4 連續交易─主觀意圖（二）：基於其他理由之抗
辯及民事損害賠償要件【100北大財經法組第1題】 ‧5-21
Try again【97政大財經法組第1題】 ‧5-27
題型5-1-5 連續交易─客觀要件「高價買入、低價賣出」之
認定【98公費留學第2題】 ‧5-31
題型5-1-6 連續交易─整合題【103律師第5題】 ‧5-32
題型5-1-7 散布流言【84委任升等證券管理第3題節錄】 ‧5-35
Try again【92檢事官財經組第3題】 ‧5-39
第二節 短線交易之禁止 ‧5-41
題型5-2-1 短線交易之立法目的與主體【98高考三級商業行政第1題】 ‧5-41
題型5-2-2 「取得」行為之認定（一）【99台大己組第3題】 ‧5-43
題型5-2-3 「取得」行為之認定（二）【98北大財經法組第3題】 ‧5-50
題型5-2-4 受益所有人之準用【100北大財經法組第3題】 ‧5-55
題型5-2-5 歸入權計算─基本型【97東吳E組第2題】 ‧5-61
題型5-2-6 歸入權計算─進階型【98政大財經法組第4題】 ‧5-69
第三節 內線交易之禁止 ‧5-74
題型5-3-1 行為主體（一）─內部人【99會計師第2題】 ‧5-75
Try again【100高考三級商業行政第2題】 ‧5-77
題型5-3-2 行為主體（二）─基於職業獲悉消息之人【97政大財經法組第2題】 ‧5-78
Try again【96政大財經法組第1題】 ‧5-83
Try again【88會計師（舊案）第二次檢覈考第3題】 ‧5-84
題型5-3-3 行為主體（三）─間接消息受領人【99司法預試第5題】 ‧5-84
Try again【103台大己組第3題】 ‧5-90
Try again【103政大財經法組第2題】 ‧5-91
Try again【102台大己組第3題節錄】 ‧5-91
Try again【98東吳E組第4題】 ‧5-93
Try again【92政大財經法組第4題】 ‧5-95
Try again【92台大己組第3題】 ‧5-96
Try again【91檢事官財經組第3題】 ‧5-97
Try again【86高考二級金融法組第4題】 ‧5-98
題型5-3-4 行為主體（四）─法人【101台大己組第2題】 ‧5-100
Try again【103司法官第5題節錄】 ‧5-105
題型5-3-5 重大消息之認定【98北大財經法組第4題】 ‧5-106
題型5-3-6 「影響該證券之市場供求」─政府重大政策【96檢事官財經組第1題】 ‧5-115
Try again【102北大財經法組第2題】 ‧5-117
Try again【95檢事官財經組第3題】 ‧5-118
Try again【89會計師第1題】 ‧5-119
題型5-3-7 重大消息之成立時點（一）【100政大財經法組第2題】 ‧5-120
題型5-3-8 重大消息之成立時點（二）【100律師第5題】 ‧5-126
Try again【100東吳E組第3題】 ‧5-132
Try again【99政大財經法組第3題】 ‧5-133
Try again【98台大己組第4題】 ‧5-135
題型5-3-9 公開方式【94政大財經法組第4題】 ‧5-137
Try again【96台大己組第3題節錄】 ‧5-139
題型5-3-10 非自行性買賣及無獲利之抗辯【89檢事官財經組第3題】 ‧5-140
Try again【100檢事官財經組第3題】 ‧5-143
題型5-3-11 預定之交易計畫抗辯（一）【99政大財經法組第2題】 ‧5-143
Try again【98公費留學第1題】 ‧5-147
題型5-3-12 預定之交易計畫抗辯（二）【101律師第5題】 ‧5-147
Try again【104政大財經法組第3題】 ‧5-151
題型5-3-13 民事損害賠償之計算【83會計師第3題】 ‧5-153
題型5-3-14 刑事犯罪所得加重處罰條件【101北大財經法組第1題】 ‧5-155
第四節 掏空公司資產 ‧5-159
題型5-4-1 非常規交易【104台大己組第3題】 ‧5-159
Try again【99北大財經法組第5題節錄】 ‧5-164
第五節 證交法上民、刑事責任之整合題型 ‧5-166
題型5-5-1 不法行為認定（一）【99政大財經法組第4題】 ‧5-166
題型5-5-2 不法行為認定（二）【93台大己組第3題】 ‧5-170
題型5-5-3 不法行為認定（三）【97台大己組第4題】 ‧5-174
題型5-5-4 不法行為認定（四）【98台大己組第3題】 ‧5-178

六版序

　　適逢2015年的跨年夜，國考的季節暫告一段落，辛勤的考生們終於得到應有的回報，在跨年會場歡慶著新年的到來，道賀之聲此起彼落，然而總是幾家歡樂幾家愁，仍有沉默需繼續奮戰的考生們，見此，筆者思索著，為何付出同樣努力、辛勞的考生們，結局卻是大不相同呢？於是與考生們相互間心得分享便成為筆者發掘答案的重點，而經討論之結果，筆者認為大致上共可歸納為三種因素：第一是否對目標足夠堅持，只有意志堅定的考生，自然是全心全意準備考試工作；第二為對國考科目的內容是否能有效融會貫通、記憶清晰，第三則係在面對考題時能否迅速發現爭點與讓改題老師滿意的作答，其中最關鍵且最容易改善者為第三點，也是本書所著重的內容。

　　就先以104年度律師考試為例，考題涉及財務預測之性質，雖於歷次國考上並未出現，但在102年北大研究所考題曾出現，亦為本書所收錄，相信只要有做過考古題的讀者便能馬上建構出答題模式及架構，輕鬆取得高分，另外在104年度司法官考試部分，答題關鍵在私募投資說明書可否類推適用公開說明書之規範，與99年東吳法研所之考題極為類似，皆為考古題之範疇，由此可知，完善之考古題擬作對於考試必定有絕佳之幫助，相信在本書的搭配下，經由平時反覆練習，確實能讓讀者們於考場上處變不驚、從容應對任何考題，確實提供上榜實質上之助力。

　　此外本次的改版，配合證交法於104年的修法，將部分之內容予以更改，而修法的重點涉及董事長、總經理的財報不實責任之減輕、公開收購適用範圍之擴大、收購時間延長，並增列連續買賣之要件以及公開資訊義務違反之罰則等，其中值得注意的是財報不實責任減輕部分，將原本董事長、總經理之無過失責任修改成為推定過失責任，此外連續交易構成要件部分，另增加「影響市場價格或市場秩序之虞」要件，使連續交易成為結果犯，而上開修法之內容是否合理，固屬見仁見智，但必為學說、實務爭議所在，值得讀者深思。

　　本書能順利改版完成，第一要感謝的是讀者們持續的支持，尤其是看到讀者們一一金榜題名，除讓筆者感到欣慰外，也給予筆者莫大的鼓勵與信心，再者，學稔團隊上下工作人員的審查與校對更是關鍵的原因，尤其學稔全體人員對工作之投入之態度是如此的凝神專注，讓筆者深感佩服，值得效法與學習，最後還要感謝父母與常賜教的同學與同事，若無妳們的協助，相信本書的內容除了精采度必然降低外，更將延宕出版，筆者由是感激，在此向你們說一聲：「謝謝你！」。