新三板資本裂變3:投資者關系與財經公關

上篇 基本實務：常規工作與信披

第1章 投資者關系管理的內涵擴展與價值形成2
1.1新三板投資者關系管理概念、目標和原則2
1.1.1投資者與公眾（上市）公司的關系2
1.1.2投資者關系的狹義概念4
1.1.3投資者關系的廣義概念及其內涵擴展4
1.1.4方式、思想與關注5
1.1.5投資者關系管理的5大原則6
1.1.6投資者關系管理的目標7
1.2新三板投資者關系管理的功能理念與價值作用7
1.2.1投資者關系管理的功能7
1.2.2投資者關系管理理念8
1.2.3投資者關系管理的價值創造8
1.2.4投資者關系管理的作用和意義9
1.3信息不對稱與投資者關系管理的產生9
1.3.1有效市場與真實市場9
1.3.2逆向選擇與信息披露10
1.3.3信息披露衍生投資者關系管理11
1.3.4信息披露與投資者注意11
1.4投資者關系管理歷程、現狀轉換與發展趨勢13
1.4.1投資者關系管理的萌芽與發展13
1.4.2國內投資者關系管理起步的4個階段14
1.4.3投資者關系管理在新時期的背景與轉換16
1.4.4國內投資者關系發展的6大方向和工作16

第2章 新三板投資者關系的常規管理和日常工作19
2.1新三板投資者關系管理常規工作框架與內容19
2.1.1投資者關系管理常規工作框架19
2.1.2常規工作內容20
2.1.3常規工作關系及特點21
2.1.4常規工作重點22
2.2投資者關系常規研究與工作職責和建議22
2.2.1工作職責23
2.2.2工作的建議23
2.2.3股價異動分析24
2.2.4跟蹤分析報告25
2.2.5股權結構分析27
2.3投資者關系常規管理中的渠道溝通與平台建設28
2.3.1投資者關系管理的常規溝通形式28
2.3.2業績推介會28
2.3.3反向路演29
2.3.4IR網站建設30
2.3.5平台搭建30
2.4投資者關系常規管理中的會務服務與活動31
2.4.1「三會」服務31
2.4.2分析師會議31
2.4.3非上市路演32
2.4.4會議活動33

第3章 投資者關系對象及機構投資者與新三板的匹配34
3.1投資者關系對象及其權責與好處34
3.1.1投資者關系工作的對象34
3.1.2投資者概念與證券投資35
3.1.3了解投資者關系對象的好處36
3.1.4投資者的權利和義務37
3.2投資者分類、特征及其新三板的條件與要求38
3.2.1機構投資者投資范圍與特征38
3.2.2新三板機構投資者39
3.2.3新三板自然人投資者40
3.2.4新三板特殊投資者42
3.3與企業成長階段逐一匹配的機構與投資44
3.3.1與企業成長階段的匹配44
3.3.2天使投資與創業投資44
3.3.3發展資本與重振資本45
3.3.4並購基金與管理層收購45
3.3.5杠桿收購46
3.3.6夾層資本與投資47
3.3.7Pre—IPO（小IPO）投資48
3.3.8PIPE（掛牌后PE投資）49
3.4中小微企業重要投資者：VC、PE和天使投資50
3.4.1風險投資的概念與作用50
3.4.2私募股權投資的概念、種類與方式52
3.4.3天使投資的概念與內涵54
3.4.4天使投資和風險投資的主要區別55
3.4.5風險投資與私募股權投資的區別56
3.4.63類投資投入的節點與作用57
3.5新三板定增或掛牌股份投資的另外4類機構57
3.5.1集合信托計划58
3.5.2證券投資基金60
3.5.3銀行理財產品61
3.5.4證券公司資產管理計划62

第4章 對投資者的深入理解及其與股權結構的匹配65
4.1戰略投資者與財務投資者的梳理與認識65
4.1.1戰略投資者與財務投資者的概念65
4.1.2兩類投資者的特點68
4.1.3兩類投資者的比較69
4.1.4風險與選擇70
4.2個體投資者行為、心理及風險偏好的梳理71
4.2.1投資行為與投資心理72
4.2.2投資者行為與框架依賴72
4.2.3認知與心理的5大偏差73
4.2.4投資者風險偏好的5大類型75
4.3股權結構內涵、類別優劣及其對投資者的影響76
4.3.1概念、形成與作用76
4.3.2股權結構的類型78
4.3.3股權分散結構的優劣79
4.3.4股權集中結構的優劣80
4.3.5股權制衡結構的優劣81
4.4股東識別技能與投資者結構、特性的認識82
4.4.1個人投資者和機構投資者的比例82
4.4.2個人投資者的情況和實力83
4.4.3機構投資者的具體情況83
4.4.4機構投資者的地域分布84
4.4.5投資者群帶頭人84
4.4.6投資者的變化84
4.5投資者關系對象的其他工作和事項85
4.5.1了解投資者的行動85
4.5.2買賣方研究與分析師85
4.5.3挖掘潛在投資者86
4.5.4建立現有及潛在投資者資料庫87

第5章 新三板投資者關系主體及其他利益相關者88
5.1投資者關系管理部門及與其他部門的關系88
5.1.1投資者關系部門概述88
5.1.2總經理下設機構89
5.1.3董事會下設機構90
5.1.4投資者關系委員會（或有）91
5.2董事、監事、高級管理人員等公司管理者及「三會」主體91
5.2.1董事、董事會與董事長92
5.2.2董事會辦公室93
5.2.3監事、監事會和監事長93
5.2.4總經理94
5.2.5股東大會95
5.3董事會秘書是投資者關系管理的中樞95
5.3.1概述95
5.3.2法律地位96
5.3.3工作目標97
5.3.4具體職責98
5.4董事會秘書在投資者關系中的獨特作用99
5.4.1投資者關系溝通與提升公司價值99
5.4.2媒體關系管理99
5.4.3危機管理100
5.5投資者關系管理相關的其他主體及人員101
5.5.1直接工作人員101
5.5.2證券事務代表102
5.5.3法律事務室及顧問103
5.5.4授權代表、合格會計師103
5.5.5非IRM工作的員工104
5.6投資者關系工作的其他利益相關者與顧問機構105
5.6.1中國證監會105
5.6.2協會與評獎機構107
5.6.3評級機構110
5.6.4財經公關與財務顧問112
5.6.5督導、保薦機構113
5.6.6律所中介或律師114

第6章 新三板投資者關系的基石：信息披露115
6.1新三板信息披露的內涵、原則、特點與作用115
6.1.1信息披露的概念115
6.1.2信息披露的基本原則116
6.1.3信息披露的主要特點118
6.1.4信息披露的作用和意義119
6.2新三板信息披露制度與政策規則體系121
6.2.1信息披露制度建設121
6.2.2信息管理制度建設121
6.2.3新三板信息披露制度122
6.2.4信息披露的分類122
6.2.5新三板信息披露法規體系123
6.3新三板持續信息披露主體、職責與流程操作124
6.3.1信息披露義務124
6.3.2信息披露義務人主體125
6.3.3信息披露義務人主體職責125
6.3.4主辦券商等中介機構的職責127
6.3.5信息披露的操作流程127
6.4新三板掛牌公司持續披露內容、要求及操作128
6.4.1定期報告的總體要求128
6.4.2年度報告的基本要求、重點要求和具體內容129
6.4.3半年度報告和季度報告131
6.4.4臨時報告132
6.4.5其他一般規則135
6.5新三板信息披露的券商督導與監管處罰136
6.5.1券商持續督導136
6.5.2日常監管137
6.5.3自律監管及限制137
6.5.4自律監管及紀律處分內容138

中篇 專項實務：媒體與危機公關

第7章 新媒體的全民演化與新三板網絡輿情監測和管理142
7.1新媒體的全民演化、特點及其輿情的引入142
7.1.1互聯網時代新媒體的全民演化142
7.1.2結合公關的7大新媒體特點143
7.1.3新媒體影響與輿情的引入144
7.2新三板掛牌企業等網絡輿情概念、特點及影響145
7.2.1輿情概念145
7.2.2輿情概念的4層含義146
7.2.3網絡輿情的5大特點147
7.2.4輿情的影響147
7.3輿情監測系統及其功能、分析與預警149
7.3.1輿情監測系統簡介149
7.3.2輿情監測系統的功能149
7.3.3輿情分析151
7.3.4輿情預警152
7.4新三板媒體公關中媒體、輿情監測與操作154
7.4.1媒體監測154
7.4.2輿情監測結構性信息源155
7.4.3輿情監測管理156
7.4.4輿情安全操作的4種方法157

第8章 新三板媒體公關規划、法則及操作技能159
8.1企業被關注的渠道、主體與媒體公關的緣由和境界159
8.1.1企業被關注的渠道與途徑159
8.1.2關注企業的4大主體160
8.1.3媒體公關的緣由與概念161
8.1.4媒體的「二八定律」161
8.1.5媒體公關的4大境界162
8.2知彼金律：媒體行事的12條法則164
8.2.1法則概述164
8.2.2法則的具體內容164
8.2.3簡略解讀168
8.3新三板媒體公關規划與平台投放169
8.3.1媒體總體公關規划169
8.3.2媒體公關常規宣傳170
8.3.3媒體公關的日常工作170
8.3.4媒體投放170
8.3.5公關傳播與平台搭建171
8.4新三板媒體公關的15種操作技能172
8.4.1渠道與機制172
8.4.2主動與理解173
8.4.3時機與增值174
8.4.4監測與數據175

第9章 新三板媒體公關5類常規模式實務與操作176
9.1媒體新聞發布會特點、流程與操作176
9.1.1新聞發布的渠道及特點176
9.1.2流程與操作178
9.1.3策划與誤區178
9.1.4時機、主題與標題179
9.1.5時間和地點180
9.1.6布置、席位與資料181
9.2新聞發布會媒體邀請、問答與公關技巧183
9.2.1媒體記者參會的因素184
9.2.2媒體記者邀請技巧184
9.2.3發言人及要求185
9.2.4問答與互動186
9.3新三板媒體公關中的電話溝通與媒體面談187
9.3.1電話溝通與要求187
9.3.2電話禮儀和技巧188
9.3.3具體操作與難纏的電話處理188
9.3.4媒體面談的特征與原則190
9.3.5媒體面談的流程、操作與異議處理190
9.4新三板企業媒體采訪與新聞主題發布的組織191
9.4.1媒體采訪與職責划分191
9.4.2接待原則193
9.4.3新聞主題發布193
9.4.4主題評價與發布技巧193

第10章 新三板企業危機概述及危機管理的要素解讀196
10.1新三板企業危機概述及其引發事件歸納196
10.1.1企業危機的概念196
10.1.2企業危機的特點197
10.1.3危機的基本類型198
10.1.4引發危機的事件198
10.2公眾公司信息傳導引發危機的傳播與連鎖反應201
10.2.1信息傳播的特點與傳導環201
10.2.2危機引發的基礎202
10.2.3危機的傳播202
10.2.4危機的連鎖反應203
10.3公眾公司危機管理組織和危機處理原則205
10.3.1危機管理小組205
10.3.2危機管理小組成員206
10.3.3危機管理小組的成員類型206
10.3.4危機管理的5大原則207
10.4公眾公司危機演化的4大階段與危機管理的4個步驟209
10.4.1危機演化的4大階段209
10.4.2危機預防（媒體監控）210
10.4.3危機評估211
10.4.4危機處理212
10.4.5重塑形象212

第11章 新三板危機管理對策、實務詳解與經典模型介紹215
11.1新三板公眾公司化解危機的8大策略215
11.1.1戰略與根源215
11.1.2速度與責任216
11.1.3溝通與第三方217
11.1.4視線與機會218
11.2公眾公司所涉及的7類群體危機公關技能詳解218
11.2.1組織內部對策218
11.2.2受害者對策與客戶對策219
11.2.3新聞媒介對策220
11.2.4上級部門對策221
11.2.5消費者對策與社區居民對策222
11.3危機管理的5S、5B原則和「五度」法則介紹224
11.3.1危機管理5S原則224
11.3.2公關傳播5B原則227
11.3.3新聞發言人「五度」法則228
11.4公眾攻略4S原則、危機管理6C原則及模塊介紹228
11.4.1公眾攻略4S原則228
11.4.2危機管理6C原則229
11.4.3危機管理體系方法、原則及模塊230

下篇 專項實務：財經公關與路演

第12章 財經公關概述及政府溝通流程與實務234
12.1新三板等財經公關概念、服務領域、作用和影響234
12.1.1財經公關概念234
12.1.2必要性和特點235
12.1.3服務的6大領域236
12.1.4作用和影響237
12.2財經公關的核心價值、溝通及其操作注意238
12.2.1財經公關的價值238
12.2.2兩類溝通及運用239
12.2.3操作與注意240
12.3財經公關項目政府審批及其溝通與操作241
12.3.1政府辦公廳（室）241
12.3.2審批及溝通242
12.3.3辦理批文的注意事項244
12.4政府會審、簽字及跨區域審批項目及其溝通245
12.4.1會審部門245
12.4.2溝通流程245
12.4.3項目團隊與領導秘書的溝通246
12.4.4企業領導與簽字領導非正式溝通246
12.4.5跨地區政府批文審批及會審部門的溝通247
12.5政府監督、監管部門及其財經公關248
12.5.1政府監督部門248
12.5.2政府監管部門249
12.5.3國資委249
12.5.4海關、商檢和稅務250
12.5.5新三板和滬深交易所250
12.6政府職能主管部門及其財經公關252
12.6.1商務部及其地方機構252
12.6.2財政部和地方部門252
12.6.3企業管理司與發改委（局）253
12.6.4行業主管部委辦254

第13章 財經公關中投行、機構和各類中介的溝通與操作255
13.1財經公關中的投資銀行及其溝通實務255
13.1.1投資銀行255
13.1.2掛牌企業或上市公司與投資銀行的溝通257
13.1.3掛牌定價與主辦券商的溝通257
13.1.4滬深上市企業定價、審批等的溝通261
13.2新三板定增與券商、監管機構的財經公關262
13.2.1股東人數200人界限262
13.2.2定向發行時點262
13.2.3定增對象及其鎖定期263
13.2.4發行價格與數量263
13.2.5做市商參與定增與注意264
13.3財經公關中會計師事務所、律師事務所及其溝通實務265
13.3.1會計師事務所及其選擇265
13.3.2會計師事務所的財經溝通266
13.3.3律師事務所及其選擇267
13.3.4律師事務所的財經溝通267
13.4財經公關中非營利性機構和第三方機構及其溝通實務268
13.4.1權威性的非營利性機構（NPO）268
13.4.2權威性的非營利性機構的財經溝通269
13.4.3第三方中立性權威機構及選擇269
13.4.4第三方中立性權威機構的財經溝通270
13.5財經公關中授信商業銀行、媒體及其溝通實務270
13.5.1商業銀行授信270
13.5.2信用擔保與授信流程271
13.5.3授信溝通272
13.5.4媒體及財務溝通272

第14章 財經公關涉及的20類資本項目略解274
14.1觸發企業改制的3類資本項目274
14.1.1觸發改制概述274
14.1.2管理層收購275
14.1.3引入戰略投資者276
14.1.4謹慎面對戰略投資者278
14.2企業並購事件中的5類資本項目279
14.2.1上市公司收購掛牌企業279
14.2.2縱向並購280
14.2.3橫向並購281
14.2.4混合並購重組283
14.2.5借殼並購284
14.3企業融資事件中的6類資本項目285
14.3.1融資概念及類別285
14.3.2股票發行上市（IPO）287
14.3.3股票新三板掛牌287
14.3.4定向增發288
14.3.5企業債券發行289
14.3.6增資擴股290
14.3.7配股290
14.4企業重組事件中的6類資本項目291
14.4.1重組概念291
14.4.2收購兼並與股權轉讓292
14.4.3剝離、出售與置換292
14.4.4其他293
14.4.5結構重組294

第15章 新三板等企業路演概述、操作與注意等實務296
15.1新三板等企業資本運作項目路演概述296
15.1.1路演概念296
15.1.2路演的分類、形式與參與者298
15.1.3路演的目的與好處298
15.1.4路演的要求與條件299
15.2新三板等企業路演的思路、准備工作與注意300
15.2.1思路概況300
15.2.2行業背景與商業模式300
15.2.3團隊資源與融資計划301
15.2.4資料、服務與注意301
15.3新三板等企業線上路演的特點、作用與操作303
15.3.1線上路演的概念303
15.3.2線上路演的特點304
15.3.3線上路演的功能304
15.3.4線上路演的作用305
15.3.5線上路演的程序305
15.4新三板等企業反向路演、預路演與境外路演307
15.4.1反向路演307
15.4.2預路演307
15.4.3境外路演308
15.5新三板路演PPT及投資者關注的關鍵問題309
15.5.1PPT內容簡況309
15.5.2企業及項目概況、產品或服務的應用309
15.5.3團隊、技術或解決方案310
15.5.4市場預測、競爭與進入市場311
15.5.5財務預測及融資需求312

第16章 新三板路演階段操作細節及其市場亂象與監管313
16.1新三板等企業路演前期工作的操作詳解313
16.1.1項目團隊、溝通與場所313
16.1.2物料及設備315
16.1.3演繹、活動及分工316
16.1.4事前考核316
16.2新三板等企業路演中期主要工作及操作注意316
16.2.1分工及要求316
16.2.2后勤及管理317
16.2.3路演現場10大注意事項318
16.3新三板等企業路演后期工作操作與考核詳解321
16.3.1物料清點與回收321
16.3.2費用確認、報銷及材料整理321
16.3.3路演活動總結322
16.3.4路演考核322
16.4新三板路演亂象及其監管層發聲與何去何從323
16.4.1新三板路演亂象起底323
16.4.2證監會首次發聲新三板定增路演324
16.4.3路演信息違規傳播嫌疑325
16.4.4路演與「度」的把握326
16.4.5路演該怎麼做326
16.4.6政策及規范何去何從327