12種常見衍生證券原理與應用

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總序
序言

第1章　認購權證
　1.1　定義：認購（售）權證
　1.2　不同類型的認購（售）權證
　1.3　如何購買權證
　1.4　決定權證價格的因素
　1.5　權證的定價
　1.6　隱含波幅和Delta的重要觀念
　1.7　權證的價值：內含和時間價值
　1.8　投資權證的風險
　1.9　如何選擇獲利可能性高的權證
　1.10　買賣權證應注意的事項
　1.11　權證套利
　1.12　結語

第2章　股價指數期貨
　2.1　期貨合約和盈虧結構
　2.2　期貨的經濟功能
　2.3　買賣期貨的風險
　2.4　買賣期貨的好處
　2.5　買賣期貨應注意的事項
　2.6　投資期貨守則
　2.7　解讀期貨市場的重要信息
　2.8　期貨簡單的交易策略
　2.9　結語

第3章　期貨套利和避險策略
　3.1　期貨套利策略
　3.2　溢價套利策略
　3.3　折價套利策略
　3.4　套利的困難和可能的風險
　3.5　期貨避險策略
　3.6　結語

第4章　期權：定義、特征與收益和風險
　4.1　期權合約的定義
　4.2　看漲或看跌期權
　4.3　期權的盈虧結構
　4.4　決定期權價格的因素
　4.5　看漲期權的價值、內含價值和時間價值
　4.6　看跌期權的價值、內含價值和時間價值
　4.7　結語

第5章　投資看漲期權的策略與牛市和熊市價差
　5.1　買進看漲期權的4種情況
　5.2　選擇投資短期、中期及長期的看漲期權
　5.3　從不同標的中選擇最好的看漲期權
　5.4　投資后的調整策略
　5.5　股價下跌的防衛策略
　5.6　結語

第6章　投資看跌期權策略與牛市和熊市價差
　6.1　實值、虛值看跌期權的盈虧差異
　6.2　如何選擇最佳的看跌期權
　6.3　如何實現獲利及調整投資頭寸
　6.4　結語

第7章　交易所交易基金
　7.1　什麼是交易所交易基金
　7.2　ETF和共同基金的差異
　7.3　ETF的特色
　7.4　為什麼要投資ETF，ETF有何優點
　7.5　為何ETF能夠緊貼標的指數
　7.6　如何利用ETF套利
　7.7　ETF的初級和二級市場交易流程
　7.8　ETF的短期及長期投資策略
　7.9　依投資者風險、收益屬性的不同投資ETF：資產配置
　7.10　投資海外ETF，風險低、獲利穩定
　7.11　投資ETF的缺點
　7.12　散戶投資者如何利用ETF作為投資策略
　7.13　投資ETF的可能風險
　7.14　ETF的成功要件
　7.15　結語

第8章　可轉換公司債
　8.1　什麼是可轉換公司債
　8.2　可轉債是進可攻、退可守的投資產品
　8.3　可轉債的三個重要特征
　8.4　了解可轉債的內容
　8.5　轉股價的決定、調整和重設
　8.6　投資可轉債如何獲利
　8.7　可轉債的套利操作
　8.8　長期投資可轉債與資產配置策略
　8.9　結語

第9章　利率掉期和遠期利率協定
　9.1　利率掉期的功能
　9.2　利率掉期的定義
　9.3　認識利率掉期的基本概念
　9.4　利率掉期在國際融資中的應用：降低融資成本
　9.5　交換率的意義與決定
　9.6　遠期利率協定
　9.7　利率掉期與遠期利率協定的關系
　9.8　結語

第10章　結構式產品概論
　10.1　結構式產品的定義
　10.2　投資結構式產品的好處
　10.3　解讀結構式產品說明書的內容
　10.4　分析案例的說明書內容
　10.5　結語

第11章　結構式產品案例分析：架構、收益和風險
　11.1　引言
　11.2　案例1：美元區間保本票據產品
　11.3　案例2：累計股票期權掛鉤結構式理財產品
　11.4　投資者的風險
　11.5　結語

第12章　信用衍生產品和信用掛鉤產品
　12.1　定義
　12.2　信用評級和信用風險
　12.3　選擇公司債或信用掛鉤債券
　12.4　信用衍生金融產品
　12.5　信用衍生產品發展過程
　12.6　信用違約掉期利差的影響因素
　12.7　結語

第13章　信用掛鉤產品案例分析：架構、收益和風險
　13.1　架構、收益和風險
　13.2　案例1：每日區間計息信用違約掛鉤5年期債券
　13.3　案例2：18個月巴西信用掛鉤債券（或票據）
　13.4　案例3：一籃子信用掛鉤債券：第一違約信用掛鉤式債券
　13.5　案例4：附有上下限的信用掛鉤債券

第14章　抵押擔保債權憑證
　14.1　簡介
　14.2　常見信用衍生產品的介紹
　14.3　抵押擔保債務憑證的類別及優勢
　14.4　CDO產品個案
　14.5　結語

第15章　金融資產證券化基本概念
　15.1　定義和架構
　15.2　投資者獲利和風險來源
　15.3　投資者應注意的要點
　15.4　證券化的優點
　15.5　證券化的可能風險
　15.6　信用卡債權證券化案例
　15.7　擔保貸款證券化案例
　15.8　結語

第16章　不動產證券化：設計、架構、收益和風險
　16.1　證券化動機
　16.2　不動產證券化的種類
　16.3　投資REITs的收益和風險
　16.4　投資REITs和直接投資不動產的區別
　16.5　投資REITs應注意的事項
　16.6　REITs的設計和架構
　16.7　REITs的法律法規
　16.8　不動產證券化的效益
　16.9　證券化對整體市場的可能影響
　16.10　為何要投資
　16.11　REITs的收益和風險關系：國外實證
　16.12　REITs是資產配置的最佳選擇：實證
　16.13　結語

第17章　金融創新：新產品設計
　17.1　金融工程的意義和應用范圍
　17.2　金融產品設計流程
　17.3　創新設計的深度剖析
　17.4　新金融產品的設計原理：金融創新
　17.5　實務案例的產品設計
　17.6　結語

第18章　案例總結：以往金融危機帶來的經驗教訓
　18.1　簡介
　18.2　案例分析1：橘子郡投資基金的崩潰
　18.3　案例分析2：巴林銀行的破產
　18.4　案例分析3：長期資本管理公司的破產
　18.5　案例分析4：次貸金融風暴

第19章　案例分析1：橘子郡投資基金的崩潰
　19.1　背景信息
　19.2　時間長度和債券虧損
　19.3　杠桿比率和西特倫的債券時間長度
　19.4　回購協議和杠桿比率
　19.5　高杠桿比率和重大虧損

第20章　案例分析2：巴林銀行的破產
　20.1　背景信息
　20.2　上跨式策略帶來的虧損
　20.3　利森投資組合分析
　20.4　結語

第21章　案例分析3：長期資本管理公司的破產
　21.1　投資策略
　21.2　高杠桿比率
　21.3　相對價值套利
　21.4　方向性交易
　21.5　經驗總結

第22章　案例分析4：次級房貸風暴的前因與后果
　22.1　次貸風暴的主因
　22.2　風暴原因的詳細內容
　22.3　主房貸與次級房貸的定義
　22.4　次級房貸發生背景
　22.5　資產證券化與金融風暴
　22.6　結語

第23章　案例分析5：美國寶潔公司事件
　23.1　簡介
　23.2　利率掉期的對沖功能
　23.3　寶潔案例背景：操作杠桿利率掉期、內含期權
　23.4　掉期的潛在風險
　23.5　案例教訓

第24章　案例分析6：吉布森賀卡公司事件
　24.1　單純利率掉期
　24.2　第2筆利率掉期：奇異利率掉期
　24.3　第3筆利率掉期：也是奇異利率掉期的一種
　24.4　第4筆利率掉期：是復雜的掉期
　24.5　第5筆利率掉期
　24.6　案例教訓

第25章　案例分析7：台灣「中華電信」公司事件
　25.1　案例背景
　25.2　如何降低避險成本
　25.3　降低避險成本的條件
　25.4　「中華電信」公司對沖倉位分析
　25.5　降低對沖成本的另一種方法
　22.6　案例教訓

第26章　案例分析8：中糧、中航油和國儲銅事件
　26.1　中糧白糖套保
　26.2　中航油投機石油期權
　26.3　國儲銅風控出問題

第27章　案例分析9：深南電事件之一
　27.1　案例背景
　27.2　期權協議書的組成
　27.3　收益風險特征分析
　27.4　后果
　27.5　信息不對稱，不利於產品的購買者（深南電）
　27.6　案例教訓

第28章　案例分析10：深南電事件之二
　28.1　第2份期權協議書內容
　28.2　拆解第2份期權的組成
　28.3　案例教訓

第29章　案例分析11：國內航空公司事件之一
　29.1　案例背景
　29.2　目標累計贖回合約
　29.3　風險收益特征
　29.4　案例教訓

第30章　案例分析12：國內航空公司事件之二
　30.1　合約簡介
　30.2　展期合約的內容
　30.3　展期合約內4個基本期權的風險收益特征
　30.4　合約的真正風險
　30.5　合約內4個期權的定價
　30.6　高盛的展期權力：另外一個大風險
　30.7　案例教訓