衍生品市場基礎

前言
教學建議
第1章 衍生品緒論
1.1 什麼是衍生品
1.2 金融市場概述
1.3 金融市場所扮演的角色
1.4 思考衍生品的出發角度
1.5 買進與賣空金融資產
小結
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練習題
第一部分 保險、對沖與簡單策略
第2章 遠期與期權緒論
2.1 遠期合約
2.2 看漲期權
2.3 看跌期權
2.4 遠期與期權頭寸概要
2.5 期權就是保險
小結
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第3章 保險、領子期權和其他策略
3.1 基本的保險策略
3.2 利用期權創建合成遠期
3.3 價差與領子期權
3.4 對波動性的投機
3.5 運用︰與證券相關聯的存款單
小結
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第4章 風險管理緒論
4.1 基本的風險管理︰從生產者的角度出發
4.2 基本的風險管理︰從購買者的角度出發
4.3 企業管理風險的原因
4.4 重訪掘金者
4.5 基差風險
小結
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第二部分 遠期、期貨和互換
第5章 金融遠期和期貨
5.1 購買股票的可選方式
5.2 股票的預付遠期合約
5.3 股票的遠期合約
5.4 期貨合約
5.5 指數期貨的使用
小結
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第6章 期貨合約的廣闊世界
6.1 貨幣合約
6.2 歐洲美元期貨
6.3 商品期貨導論
6.4 能源期貨
6.5 天氣和房屋期貨
小結
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第7章 利率遠期和期貨
7.1 債券基礎
7.2 遠期利率協議、歐洲美元和套期保值
7.3 久期和凸性
7.4 國庫公債和國庫票據期貨
7.5 回購協議
小結
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附錄7A 利率和債券價格凸性
第8章 互換
8.1 一個商品互換的例子
8.2 利率互換
8.3 貨幣互換
8.4 互換期權
8.5 全回報互換
小結
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第三部分 期權
第9章 平價關系及其他期權關系
9.1 看跌一看漲期權平價關系
9.2 一般化的平價關系和交換期權
9.3 從類型、期限和執行價格的角度比較期權
小結
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第10章 二值期權定價
10.1 一期二叉樹
10.2 兩個或多個二值期
10.3 看跌期權
10.4 美式期權
10.5 其他資產的期權
小結
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練習題
附錄10A 對數正態性和二值模型
附錄10B 另一種二值定價模型
第11章 布萊克一斯科爾斯公式
11.1 布萊克一斯科爾斯公式導論
11.2 將公式應用于其他資產
11.3 期權的希臘字母
11.4 delta套期保值
11.5 波動率
小結
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練習題
第四部分 金融工程和應用
第12章 金融工程和證券設計
12.1 莫迪利亞尼一米勒定理
12.2 沒有期權的結構票據
12.3 嵌有期權的結構票據
12.4 掘金者的工程解法
12.5 信用結構
小結
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練習題
第13章 公司應用
13.1 權益、債務與認股權證
13.2 補償期權
13.3 並購中對領子期權的使用
小結
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練習題
第14章 實物期權
14.1 單個現金流的貼現現金
流估值與期權估值
14.2 多期的估值
14.3 實踐中實物期權的例子
小結
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練習題
附錄14A 貼現現金流估值與風險中性估值之間的聯系
附錄A 希臘字母表
附錄B 連續復合方式
術語表
參考文獻